比亚迪也玩起了金融

作者 | 柴旭晨

编辑 | 周智宇

新能源汽车“一哥”比亚迪，又将资本的触手伸到了保险行业。

华尔街见闻于5月17日了解到，银保监会已在近日下发《关于易安财产保险股份有限公司重整后续事项的批复》，易安财险正式更名为深圳比亚迪财产保险有限公司（以下简称“比亚迪保险”）。比亚迪副总裁兼财务总监担任比亚迪保险董事长。

一周前，银保监会批复同意比亚迪受让易安财险 10 亿股股份，持股比例100%。比亚迪也成为国内首家获批全资控股财险公司的车企。

在重整计划中，比亚迪提出将申请车险经营资质，拓展机动车辆保险经营范围，在发展原有财险业务基础上，推进新能源保险业务经营。

这并不是比亚迪首次 “涉险”。早在 2013 年它就参股前海保险，去年又成立了比亚迪保险经纪公司。不过此次收购易安财险，是比亚迪拿到第一张纯粹意义上的保险牌照。

2017 年以来，随着保险行业监管环境的变化，新牌照发放的大门基本关闭，行业也是“一照难求”。2021年易安财险进入破产重整后，比亚迪恰是符合保险公司股东资质要求、又有资金实力的车企，便顺势将其收入囊中。

比亚迪重整易安财险，总成本约5.47亿元，其中包括700万元收购10亿股份和约 5.4 亿元用于债务清偿。此外，比亚迪还将增资约30亿元，为了其后续发展铺路。

作为新能源汽车行业的销冠，比亚迪大手笔进军保险行业，令人浮想联翩。

进入保险后，比亚迪可以更好调动自身的现有资源，为自家4S店的后市场业务保驾护航。

有保险公司人士分析，目前新能源车平均保费比油车贵 30% 以上，比亚迪自己做保险后能够把控降低车险价格，更有利于汽车销售。

东吴证券也表示，新能源车险车均保费显著高于传统燃油车，仍是一片亟待开发完善的蓝海市场。

此外，在直营及网联化模式下，比亚迪可以利用保险的粘性，将客户“锁”在自家的生态圈。并且还能将所有保险修理业务，归集到自身的 4S 店进行处理。业务深度融合，形成闭环。

平安证券就指出，新能源车险是车企生态链的重要一环，有助于发挥车企在数据和技术方面的优势。

保险也是个对车企充满“诱惑”的行业。近年来，随着电动车行业的狂奔，新能源车险市场也水涨船高。

据东吴证券测算，到2025年，新能源车险的保费收入规模将达1865亿元，占车险总保费比例约17.9%；到2030年将达4541亿元，占比约32.1%。

在此背景下，车险市场吸引了越来越多主机厂入局，它们希望借助本身的渠道优势，寻求新的收入增长点。

目前，上汽、广汽、一汽、东风、吉利等国内传统车企，均已通过成立或入股保险公司入局；而特斯拉、蔚小理等新势力也前后脚跟进。

马斯克就曾在业绩会上直言，“保险将成为特斯拉的主要产品，保险业务价值将占整车业务价值的 30%-40%”。

对于去年已经销售186万辆，今年保底300万辆的比亚迪来说，这意味着一年至少160亿-200亿元的车险收入。

不过车企切入车险市场也并非易事。巴菲特就曾表示，车企开展保险业务的难度，不亚于险资跨界做汽车。特别在风控能力上，车企可能还远没有达到独立经营车险业务的能力。

对于跨界“涉险”的比亚迪而言，过去它的能力在于制造业；如今涉及自己不擅长且庞杂的车险业务，对比亚迪亦是一次挑战。

况且近些年拿下保险等金融牌照，随后玩起资本游戏，忘了自己的产业，最后玩砸了的产业大佬也不少。

对比亚迪和王传福来说，亦是如此。在闭眼狂奔两年，规模已隐然有些超出自己把控后，如今又拿下保险牌照发力新业务，它也该静下心思考未来的方向了。

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银保监会批复：同意！比亚迪大动作！这个市场要变天？

被银保监会接管至今3年，易安财险的风险处置最终尘埃落定。

5月9日，银保监会发布批文，批准比亚迪控股子公司比亚迪汽车工业有限公司受让易安财产保险股份有限公司（下称“易安财险”）10亿股股份，持股比例100%。至此，易安财险将成为比亚迪的全资控股子公司。

在业内人士看来，比亚迪全资入主易安财险，不仅仅是风险公司的处置工作完成，更是车企涉入车险领域的又一个典型案例。“车险要变天了。”车企手握全资直保牌照带来的链条式优势让一名保险中介公司高管感叹道。但也有多名业内人士表示，车企要真正打通车险市场还有很长的路要走，对市场的短期影响有限。

比亚迪全资收购易安财险

随着此次比亚迪对易安财险的全资收购，易安财险风险处置工作也圆满完成。公告显示，深圳市银之杰科技、深圳光汇石油集团、西藏晟新创等公司将退出易安财险股东行列。

这一风险处置工作持续了近3年。因触发接管条件，2020年7月，银保监会正式对华夏人寿、天安财险、天安人寿、易安财险4家险企实施接管。2022年3月，经会计师事务所审计，易安财险已经“资不抵债”，银保监会原则同意易安财险进入破产重整程序。2022年7月，易安财险获批进入破产重整程序，成为了我国首家破产重整的财险公司。同时，易安财险管理人对外发布重整战略投资者招募公告，包括比亚迪在内的3家公司报名。据悉，其中2家在尽调过程中退出，而比亚迪则提交了重整投资方案。2023年2月，北京金融法院裁定批准重整计划，并终止易安财险重整程序。5月，比亚迪100%接手易安财险股权获得银保监会批准。

随着比亚迪的进入、老股东退出，易安财险将开启新的征程，而另外3家保险机构的风险处置工作将去向何处也是市场关注的热点。

其中，华夏人寿的处置已有明确方向。今年2月，银保监会相关负责人在接受媒体采访时表示，已批准保险保障基金和其他投资人共同筹建瑞众人寿保险公司，设立后将依法受让华夏人寿资产负债，并承接机构网点及人员。

今年4月底，一家名叫九州启航（北京）股权投资基金（有限合伙）的公司在北京成立，基金规模339.01亿元。引起市场关注的是，除执行事务合伙人外，其投资方来自11家寿险公司，包括中国人寿、太保寿险、太平人寿等大中型险企以及六大银行旗下的寿险公司。有业内人士表示，不排除这只特殊的基金是服务于金融机构化险和风险处置的。

车企 VS 车险

车企进军保险业，究竟是“鲶鱼”来了还是“水花”不大？这是车险市场近两年一直讨论的热点话题。事实上，近年来，已有多家新能源车企进军保险市场，不过大多都是以获取保险中介牌照为主，而此次比亚迪获得的是一张独资的直保牌照。

易安保险成立于2016年2月，是国内4家专业互联网保险公司之一，注册地为深圳，注册资本金10亿元。官网信息显示，其经营范围是与互联网交易直接相关的企业/家庭财产保险、货运保险、责任保险、信用保证保险、短期健康/意外伤害保险。

作为稀缺的互联网保险公司牌照，易安财险具有不用设分支机构，就可在全国展业的优势。不过，在其经营范围中却并不包括机动车辆保险。因此，业内人士普遍预计，比亚迪入主后，将申请拓宽易安财险的经营范围至车险。

同时，比亚迪此次得以突破33.33%的入股比例限制成为易安财险全资控股股东，可能也是与风险处置特殊原因相关。这让易安财险成为内资财险公司中较为少见的民营全资控股险企，也让比亚迪未来对易安财险的经营战略方向更有控制力。

事实上，之前就有多家传统车企入股险企，例如，广汽集团入股众诚汽车保险，而就在2021年初，吉利亦以33.33%的顶格入股比例成为合众财险第二大股东。

不过，有业内人士对第一财经记者表示，相对于传统车企，新能源车企对客户信息、驾驶习惯、汽车风险信息更能充分掌握，可以借助这些信息对客户进行分类以及精准定价，能够为车主提供更好的汽车保险服务，从而提高车主的用车体验；也可以通过汽车保险形成汽车从销售到后市场中保养维护的链条式闭环服务，这对传统险企来说将是“降维打击”。

但也有部分业内人士认为，新能源车企要深度切入保险公司耕耘多年的车险市场，也并非易事。

东吴证券分析称，车险行业属于竞争极为激烈的红海市场，对风险定价和精细化管理能力要求日益提升。入局保险行业，新能源车企面临诸多挑战。“真正入局保险领域不仅要获得有关部门的资质，还面临着合规、方案、定价、定责以及多责任交叉等多重难点，这也是众多造车企业迟迟没有真正展开保险业务的原因。”东吴证券表示，除了牌照监管方面的高门槛，保险储备金及线下服务网点所需要的巨大资金投入、线下救援查勘定损等能力积累，均是主机厂切入保险业务所要面临的挑战。

“截至目前，车企整体上还是按照保险公司的传统思维，布局汽车保险业务，同样面临定损、理赔等传统挑战，尚未形成有车企自身特色的保险业务新生态。”易车研究院认为。

此外，中国人保高管也曾公开表示，车企需要考虑服务体系的建设、人才定价等资源的储备，目前看，车企入局对车险行业整体影响有限。

业内人士表示，从现在的市场趋势看，主机厂、电池厂商和大型险企等多方互相融合参与保险定价及服务的机制正在显现，车企和保险公司可发挥各自的优势，为新能源车主提供更为精准的定价和服务，实现共赢。

栏目主编：赵翰露 文字编辑：董思韵 题图来源：上观题图 图片编辑：雍凯

来源：作者：第一财经

关注 | 比亚迪在巴西推出汽车金融解决方案，可提供数字化贷款服务

汽车日报 李帅飞

[ 行业] 日前，比亚迪宣布，旗下巴西分公司与深耕于当地汽车金融行业的Santander银行签约，双方正式合作推出比亚迪汽车金融解决方案。

通过本次合作，巴西消费者在购买比亚迪汽车时，可享受数字化的金融贷款服务，包括信用评估、信用审核和支付方案规划等。

图源：比亚迪

此外，Santander银行还将通过“Floor Plan”金融模式，为比亚迪在巴西的经销商提供数字化的循环信贷额度，在经销商购车方面提供贷款优惠。

除了汽车业务，比亚迪巴西分公司还为当地提供了新能源整体解决方案，并通过经销商为客户提供光伏组件产品。而Santander在巴西也深耕于光伏领域融资解决方案，并为比亚迪在光伏领域的经销商提供融资服务。

图源：比亚迪

值得一提的是，10月21日，比亚迪宣布，其巴西分公司光伏组件的累计产量正式突破200万块。

比亚迪汉EV

据了解，比亚迪旗下汉EV、唐EV等新能源车型已经登陆巴西市场。另外在乘用车领域，比亚迪目前在巴西已经开设了9家门店，到今年年底将在巴西45个城市开展业务，到2023年底将在巴西开设100家门店。