参观了六角大楼，说一说比亚迪这家燃油车占比58.72%的新能源龙头
大家好，我是未来投研派的刘轰轰。
经常看我文章的人应该都知道，比亚迪这个新能源大热门股我是不买的。
倒不是不看好比亚迪，而是比亚迪这家公司的业务范围，大到了一般人都难以想象的程度——对于其他公司来说，一般顶多有一个两个主营业务，然后其他的业务也是围绕主营的业务去做。
比如说电池茅宁德，靠着电池就达到了万亿市值。
再复杂一点的就是在自有主营业务的基础上，收购或者是新拓展了一项新业务，比较典型的是山东威达这家公司，原本是做电动工具配件的，在细分领域内算是个龙头企业，现在新加了个换电站业务，和蔚来搞的有声有色。
而到了比亚迪这里，画风就突变成了：
事业部多不算什么，关键是好几个事业部在行业里都是数一数二的，例如第二事业部生产的电池，用到了很多不同品牌的手机/电脑上，例如第六事业部的功率半导体产品，在国产化梯队里也是属于前列的位置，第十九事业部也和比亚迪出口全球的大巴有关。
如果从营收的角度来看，会发现比亚迪这家公司大致上可以分为四块：汽车、电子、二次充电和其他。
2020年的年报上来看：
汽车业务收入839.93亿元，占比53.64%
二次充电电池业务收入120.88亿元，占比7.72%
手机部件及组装业务收入600.43亿，占比38.34%
其他收入4.74亿元，占比0.30%
——看起来汽车业务和手机部件业务占大头，很简单对不对？
然而汽车业务里，包括了燃油车和新能源车，从2020年的年报中可以知道：新能源车销量162893台，其中还包括了商用车6651台，传统燃油车则有231715台。
这组数字意味着，比亚迪虽然是“新能源龙头”但目前这家公司的传统燃油车销量占比依然是最高的，达到了58.72%，接近60%。
如果单纯从营收占比上来看，我们就会发现一件很尴尬的事情——作为新能源龙头，汽车业务收入占比53.64%，汽车业务中又有58.72%是传统的燃油车，这就意味着新能源车本身，对于整个比亚迪而言，目前也就占22.14%的样子。
而比亚迪这家公司，现在的估值也基本处于上天的级别，借投研帮的一张图：
虽然这个图中给的pe百分位我觉得有点“失真”，但还是可以看到大多数时间内，比亚迪的pe都在40-60左右徘徊，极少数时间会运行在60-180的区间里，超过180的时间也就12-18年这一段时间。
而从pb来看，目前百分位已经达到95.3%了，处于绝对高估的阶段。
你以为我会说比亚迪不能买？不，那就不符合我的一贯逻辑了。比亚迪目前的高估不是问题，毕竟随着新能源市场的扩大，比亚迪一定是收益最大的公司之一。
但我想和大家说的是，其实比亚迪真正有价值的业务，则全部埋没在了主营业务之中。
前段时间正好去深圳参观了比亚迪，就把一些见闻给大家写出来。
参加的活动是百万新能源车下线的，当时来接机的大巴也是比亚迪的，纯电大巴的乘坐感受肯定要比燃油大巴强的多，不过遗憾的是，我坐的那台大巴的座椅已经开始出现了松动，会伴随着刹车而出现轻微的前后晃动。
如果单独以我乘坐的这台大巴为样本来看，比亚迪大巴在品控方面确实还有提升的空间。
大巴把我们送到的就是比亚迪的总部，外号六角大楼：
里面有一个博物馆，通常情况下一家车企搞个博物馆基本是在宣传它过去的辉煌历史，但比亚迪这个有点不一样，它里面还是有一些干货的。
当然作为博物馆而言，标准的历史介绍还是有，这里面让我感到比较意外的一点是1999年就成立了美国分公司：
这里面最需要关注的是2018年发布的IGBT4.0，因为后续我会重点讲这方面的内容。而这条展览区历史的尽头，是2020年制造口罩，这块新的业务确实为比亚迪带来了大量的收入和社会声誉：
一墙的专利，显示着比亚迪在技术研发上的投入，而这也是“迪粉”们外出和其他品牌粉丝战斗底气的来源：
作为新能源的的号，按理来说最应该关注刀片电池，但实际上我要和大家说的是：
刀片电池本质上就是磷酸铁锂电池+CTP包装，磷酸铁锂保证了安全和低成本，CTP形式加强了能量密度，才有了比亚迪汉77kwh磷酸铁锂电池，605km续航的成果。无论是磷酸铁锂还是CTP，其实都是业内的常规技术，虽然比亚迪能把两个东西整合到一起做出一款好产品确实牛逼，但大家也不必过于神话。
我举个例子蔚来的100kwh电池，是宁德造的，用的是523三元锂+CTP的形式，三元电池确实不如磷酸铁锂安全，但优点是能量密度高，因此523+CTP的形式从安全性、能量密度、成本多方面综合考虑，要优于811电池，这也是蔚来为什么放弃了811形式的84kwh电池，而主推100kwh电池的原因。
博物馆里会有个固定项目，那就是做电池穿刺，我特意录了一段视频给你们看：
看着效果是不是很震撼？
不过这里面让我觉得有意思的，并不是爆炸，也不是刀片不起火，而是视频里负责讲解的小哥一直在强调一件事，那就是穿刺本身是模拟极端的短路情况，而不是说电池本身需要承受住穿刺不起火才合格。
他这么说是对的，因为之前比亚迪的宣传造势，确实给人一种“电池不过穿刺=垃圾”的感觉。但实际上三元锂并不会退出市场，因为长续航的车型只能用三元锂才能满足用户的需求。
纯电车型目前占比少，所以比亚迪的另一个杀手锏是混动技术，就是下图我们看到的三代DM技术，这部分是给那些偏向于保守的用户一个很好的选择。
关于电池安全方面，现在如果买高端的车型，基本上不用太过于担心了，因为目前大多数厂家都会有个数据中心来实时监测每一台车电池的状态，一旦电池状况不对，工程师都会第一时间得到报警，从而通知用户尽快把车停放到空旷安全的地方。
看看下图的数据检测就知道了，事实上只要车企想做，除非遇到重大碰撞事故，不然电池出问题之前只要温度异常了，那就一定能检测出来。
比亚迪的电池业务其实相当强，但一和现有的汽车+手机业务比起来，就显得微不足道，这就是为什么我在开头说其实比亚迪真正有价值的业务，则全部埋没在了主营业务之中。
对于电池业务来说我是极其看好的，但不会因为这个而买入比亚迪，而是希望等待比亚迪把电池业务正式拆分出来单独上市的那一天，我一定会买起来。
聊完电池，聊点别的。
关于比亚迪的手机业务，平时我们最多最多从财报里看到一组数字，但是到了现场看到实际的产品的时候，才发现真的不一般。
首先是加工的水平方面，有个羽毛球+球拍的一套“艺术品”，作为学过汽车，略懂有点机加工的我，对这个羽毛球和球拍上的网的加工水平表示吃惊：
然后一个意想不到的事情是，比亚迪其实不光是给手机提供电池，还包括了手机壳，各种素材的：陶瓷、玻璃、金属、塑胶，都可以造：
甚至一些名噪一时的游戏本，也有比亚迪的影子，比如某雷蛇：
（注意小牌子上写的是ODM，而不是OEM，这两者的区别，研究过电子产品领域投资的人肯定都懂。）
数码产品就聊完了，比亚迪在这块领域有点给我半个富士康的感觉了。
这次参观中，最重要的，既不是汽车，也不是电池，更不是电子数码产品，而是之前我曾经提到过，但没太详细聊的比亚迪半导体：
最开头说2018年发布了IGBT4.0，就源自比亚迪半导体。
这次最大的收获之一，就是意识到了这个比亚迪半导体里面，其实不只是有IGBT和SIC，还包括了一些其他七七八八的半导体产品：
这个图确实是震惊到我了：产品包括了IPM、MCU、IGBT、LED、SIC MOSFET、驱动IC、电流电压传感器、电流传感器、CIS、生物识别、温度压力传感器、位置角速度传感器、PM2.5传感器、HUD、温度传感器、DMS、夜视、360度全景.......
这一套基本上把车上所有的功能全部囊括进去了。
而目前大家都在说汽车芯片缺货最最最严重的，是一个叫MCU的东西，这东西也在比亚迪半导体的产品目录里面。
甚至成品其实就有，分8位的和32位的，用途有一定区别：
而之前备受关注的比IGBT更高一级的SIC，比亚迪干脆直接摆出了晶圆：
基本上比亚迪在汽车半导体领域，应该可以做到全包了：
这么齐全的产品线的比亚迪半导体，你猜猜营收多少？
在比亚迪整个公司中，财报显示，公司2020年实现营业总收入1566亿，同比增长22.59%；实现归母净利润42.3亿，同比增长162.27%。而比亚迪半导体净利润占比约0.78%，净资产占比4.05%。
——所以结论也很显然的就是我开头讲的那句话，比亚迪真正有价值的业务，全部埋没在了主营业务之中。
所以尽管比亚迪是时下最热门的新能源车龙头，但其实它真正有巨大成长潜力的子公司——电池和半导体板块的营收规模，和整个大集团比起来实在是太渺小了。
所以结论就很显而易见：比亚迪是一家好公司，但是从增长潜力来讲，不如等之后分拆上市的电池和半导体公司。
目前最新的消息是：5月31日，比亚迪股份发布公告称，控股子公司比亚迪半导体拟向社会公众首次公开发行人民币普通股股票并于发行完成后在深交所创业板上市。根据比亚迪发布的半导体部门拆分计划书显示，比亚迪半导体有望在今年内上市。
到时候如果不出意外，我肯定会买这家公司。
最后说说这次参观其实是去看比亚迪100万台新能源车交付去了，车主是赌王何鸿燊的儿子何猷君，虽然有炒作的嫌疑，但毫无疑问的是人家愿意拿自己的名字和比亚迪的车挂上钩，至少说明比亚迪这个品牌在很多人心里其实没那么low了。
我当时位置比较远，所以就放一个官方发的图吧：
除了100万台车交付之外，还有一个事情就是比亚迪要出海了，第一批车是唐EV，目标和蔚来一样也是挪威：
第一批出口的是唐，而不是汉，我个人感觉这很显然有一部分原因就是要消化国内的产能。（唐EV目前在国内不太好卖，汉不愁订单）
不管怎么样从挪威和欧洲开始，我们也逐渐从汽车进口国要转变为出口国了，而这其中又会带来多少投资机会，很是值得期待。
汽车自媒体没我懂财经财经自媒体没我懂汽车关注我，带你投资未来！17届应届生，第二事业部，青海工厂，比亚迪刚入职的感受
17届应届生，第二事业部，青海工厂。7月17来报道，在比亚迪过了六个多月，简单谈谈刚入职的感受吧。1.面试比亚迪的面试相对来说很简单，本科生只有一面，以意愿为主，基本上成绩单上没有挂科，四级过了，表现出想来的意愿就没有问题。硕士生有两面，第二面一般为电话技术面，不了解就不多说了。比亚迪本科生招聘以211为主，也有些非211的目标院校，具体可参考比亚迪人才招聘网上的校招行程。硕士生必须双211。2.报道应届生入职公司会发邮件定具体报道日期，当天会有车来火车站接站(动车站和机场无接站)，报销学校到公司硬卧火车票。3.培训比亚迪的培训比亚迪内部分为很多事业部，到了先进行事业部层面一周左右的培训，讲一些精益生产方面的课程，接下来进行公司层面十天左右的培训，会到坪山总部，主要是王总和各事业部总经理介绍公司及事业部愿景结构一类的。接下来的培训各事业部又不相同，有军训，顶岗，授课等各种形式。像一部的今年就到车间顶岗，我们二部新工厂统一授课了将近五十天。3.待遇比亚迪的薪酬分为基本工资(本硕博分别为4500 6800 13000)与绩效工资，绩效工资平均为基本工资的33%，每年三月份和八月份有加薪机会，依据各事业部盈余决定加薪幅度，一般为底薪的20%到30%。4.食宿深圳地区本科生二到四人间，硕博单间。其他房源充足地区全部单间。公司每间房每月收180房租，水电费自理。公司会补助食堂，早餐3元，午饭和晚饭5.5元，两荤两素，味道一般，坪山地区会好一些。5.学习机会每个事业部各不相同，二部有很多关于精益生产方面的培训，青海工厂f级以上都有赴日研修的机会。总体来说你想学，就能有提高的机会。公司总的来说对应届生还是挺重视的，我们刚入职就会分配小雷锋，解决生活上的问题。过一段时间会分配小导师，带你熟悉工厂，了解产品制作流程。到了工作阶段会有更高级别的导师，带你学习岗位上的专业技能。6.工作氛围我所在的QHB工厂以应届生为主，身边人都很努力。每天可以感觉到勃勃的朝气，不存在混日子行为。每天很忙，晚上基本都需要加班。周末加班可以换调休，一般没事情不需要也不允许加班。
在比亚迪上班九年了，比亚迪的薪资待遇怎么样啊
大家好，最近有粉丝私信给我，说我在比亚迪工作已经9年了，作为比亚迪的资深老大哥，比亚迪的薪资待遇怎么样？今天就和大家来聊一聊。比亚迪的工资是按照事业部还有你的工作岗位来发工资的，比亚迪每个事业部做的事情都不一样，所以工资是有区别的。
·目前惠州比亚迪工资最高的是第二事业部弗迪电池，它主要做的是新能源汽车电池配件，底薪是2360，它的工资结构是底薪加加班费、绩效考核、其他补助，每个月到手工资是6-7千。
·第二事业部基本上不对外招人。
→排名第二的就是弗迪动力，它主要做的是汽车的动力系统，底薪也是2360，这个部门也是不对外招人，基本都是内部推荐，它的综合工资也是6-7千。
→第三就是半导体事业部，它主要做的是汽车车灯，底薪也是2360，它的平均工资是5800到7000，看岗位给的。
→排名第四的是阿尔法结构件事业部，这个事业部基本上是上六天休一天，底薪是2130，它的综合工资是5500到6500，稍微累一点的岗位，如抛光、打磨、CNC这些岗位，工资稍微高一点，可以拿到7000左右。这个部门主要生产苹果手机、苹果iPad、苹果键盘等苹果项目。
→排名第五的就是第一事业部了，它的底薪是2130，主要做的是手机的代加工，比如华为手机、小米手机、vivo、OPPO，这一项目工资不是很高，它的综合工资是5000到6000，这个部门天天都在招人，大家是有目共睹的。
→排名第六的就是第九事业部了，它的底薪也是2130，它主要做的是无人机和手机之类的都做，它的综合薪资也是5-6千，它和一部是一样的，也是天天招人。
以上就是比亚迪的薪资待遇，欢迎点赞评论。
