长安的2024：8款新能源车和一个280万辆小目标
作者 | 魏微 编辑 | 范强龙出品 | 网通社“未来两年是长安汽车的重大机遇期。”在1月16日举办的长安汽车全球伙伴大会上，长安汽车董事长朱华荣不止一次提到这句话。他还在现场向所有长安合作伙伴喊话道：就看你们相不相信长安的战略，认不认、跟不跟。对于未来的市场表现，长安有理由充满乐观。现阶段衡量一个中国汽车品牌发展得好不好，主要看这三大KPI：自主板块、新能源产品销量和海外市场。2023年，长安汽车各项经营指标均保持两位数增长，在三大KPI上保持着领先地位。纵观2023年，长安汽车全年销量255.3万辆，收入2424.5亿元、同比增长12.8%。其中，自主板块2023年销量209.8万辆，同比增长11.9%；新能源销量48.1万辆，同比增长69.2%；海外销量35.8万辆，同比增长43.9%。但对于越来越卷的市场竞争态势，长安也有理由保持谨慎。站在2023年的基础上，长安将未来两年看作“重大机遇期”，提出了到2030年要冲击年销500万辆、成为全球一流车企的目标。作为新机遇期的新起点，2024年，长安汽车打算怎么干？
年销280万辆、降本5%
在本届全球伙伴大会上，长安汽车正式提出了最新的企业发展目标：2024年集团销量280万辆。其中自主板块销量220.4万辆，新能源销量75万辆，海外销量48万辆。
在此基础上，2025年长安集团销量350万-400万辆，其中自主板块销量280-300万辆，新能源销量120万辆，海外销量70万辆；到2030年，长安将冲击年销500万辆，其中自主板块销量400万辆，新能源销量300万-350万辆，海外销量120万辆，成为世界一流汽车企业。
拆解长安汽车2024年这280万辆目标，分配到旗下具体产品序列/板块的任务是：长安引力125万辆，长安启源25万辆，深蓝汽车28万辆，阿维塔9万辆，长安凯程23万辆，海外市场48万辆。作为对比，2023年长安汽车销售的255.3万辆中，长安系中国品牌乘用车销量159万辆，同比增长14.9%；引力品牌销量138万辆，同比增长3.8%；自主品牌新能源销量超47万辆，同比增长74.8%。在目标PPT上，除了鲜明的销量数字之外，还有一行小字写道“坚决完成5%降本目标”。如果2024年长安汽车能够顺利实现既定目标，那么意味着又将成为三大KPI成绩优秀的车界“三好学生”，但显然长安汽车对于将会面临的激烈竞争也做好了心理预期。在伙伴大会现场，朱华荣不止一次“吐槽”行业太卷、竞争太激烈，甚至不点名的批评有的同行“做广告没有底线，几十万的车非要说成上千万”，同样还称“供应商只顾自己盈利，这个产业不会长久”。这一切都指向了当前汽车市场的“卷”，同行之间卷，产业链上下游之间也在卷。朱华荣还犀利的指出，尽管2023年我国新能源汽车销量规模已经接近千万级别，渗透率超过35%，但新能源汽车产业整体亏损严重，汽车公司成本居高不下，批量小产品多，市场竞争激烈。叠加当前的价格战，让本就盈利性不足的新能源产业雪上加霜。卷来卷去，卷的是真金和白银，因此在这样的背景下有时候“车卖得好，企业效益却不一定好”。一方面要抢市场，另一方面也要进一步压缩成本。对于长安的2024年目标，有业内人士认为280万辆的目标“还是有点儿保守”，毕竟对于现在的长安来说“要自主有自主，要新能源有新能源，要海外有海外”，比2023年再多卖30万辆似乎并不是难事。但考虑到汽车市场的竞争以及国际形势、经济形势的联系，长安汽车所面临的压力依然是巨大的。8款新能源车够不够打？
2024年将是长安的新能源汽车大年，全年将有8款全新新能源产品上市，其中既有自主板块的重磅新车，更有久违的合资品牌新车发布。
根据长安汽车规划，2024年一季度，增程皮卡长安猎手将开启交付；二季度，深蓝硬派SUV G318将正式上市；三季度，阿维塔旗下第二款SUV E15、深蓝C857、长安凯程G393将正式亮相；四季度，新汽车CD701、阿维塔中型轿跑 E16、长安启源C798、长安福特CX810、长安马自达J90A等将加入产品阵营。
2024年长安福特、长安马自达的新能源新车也将陆续推出，长安的合资板块也有望在新能源车型的推动下，迎来破局之年。
不论是通用还是丰田、日产等传统合资品牌，在中国新能源汽车市场推出的产品多少都有些“水土不服”，在产品力和智能化方面的表现也被自主品牌“吊打”。长安福特和长安马自达的这两款新能源新车能够溅出多大的水花，在2024年值得关注。提到智能化，基于软件定义汽车，长安汽车首款搭载SDA超级平台架构的数智新汽车，也迎来新的进展。伙伴大会现场，长安汽车总裁王俊宣布，该车将正式加入长安启源大家庭，并命名为长安启源E07，将于今年10月大规模量产。
重磅新车投向东南亚/欧洲市场
海外市场已成自主品牌兵家必争之地。2023年，作为长安汽车开启全球化战略的元年，长安正式发布“海纳百川”计划，明确海外“四个一”发展目标，着力推进“1+5+2”全球布局，产品已远销全球63个国家和地区，在俄罗斯、沙特、智利、墨西哥等国家。2023年11月，长安汽车在曼谷举办长安东南亚品牌发布会，DEEPAL双车正式进入泰国，目前累计收获订单超5000台。同时，在推进本地化运营方面，长安汽车启动首个海外基地“泰国新能源基地”，并同步在泰国设立了长安汽车东南亚、长安泰国销售、长安泰国零部件三家本地公司和本地化运营团队。据悉，后续长安还将在欧洲、美洲等地建设制造基地，完善全球产能布局。2024年，长安汽车将在东南亚市场导入阿维塔11、Lumin、CD701等7款以上新能源产品，完成530个以上的渠道触点建设；在欧洲市场，将相继导入阿维塔11、深蓝S7、C327等新能源产品5款以上；并加快进入澳新、南非、以色列等空白市场，预计出口量将达到50万辆以上。2025年，长安泰国罗勇府制造基地将正式投入使用，该基地具备10万辆年产能，后续还将扩能至20万辆，并面向全球右舵市场。据悉，该基地目前已计划投产C857产品项目，后续还将相继导入多款产品，带来300亿元以上的本地化采购机会。值得一提的是，长城汽车也在泰国罗勇府设有生产基地。这也意味着，长安、长城两大自主品牌将在东南亚市场进行直接切磋。相信这也将是未来几年所有自主品牌海外竞争的缩影。
最后
“2024年不会有最卷，只会有更卷，但最内卷时代正是大机遇时代”，朱华荣判断“2030年国内预计生产汽车3700万辆，其中，中国市场销售3000万辆，出口海外700万辆；新能源渗透率持续提升，未来5年平均增速13%。”
在朱华荣看来，这正是中国品牌迎来的历史性机遇，中国有创造世界级汽车品牌的基础和实力，打造全球化品牌正逢其时。然而，想成为世界主流，须要先过国内市场这一关。2024年中国车市淘汰赛的哨声已正式吹响，包括长安在内的车企，都需要在飞驰的列车上换轮子。
155年造车历史有几家，长安汽车用千万销量告诉世界中国品牌可以
【懂车之道 汽车品牌】都说自主品牌没有品牌底蕴，那这个拥有155年历史的中国品牌是怎么回事呢？长安源自清末洋务运动李鸿章创办的上海洋炮局，后来经过多次改名成为金陵兵工厂，是20世纪初中国最主要的兵工企业。就在155年庆典之际也伴随着长安品牌第1550万辆下线车辆，一辆CS55缓缓驶出生产线，也见证了从新中国第一台吉普车到时下最热销的SUV车型，CS55下线的背后是长安人155年对于造车这件事情的“笃定”。
追溯155年的辉煌过去
有品牌底蕴的汽车品牌，在其品牌发展历史上都具有非常多的故事，要知道拥有155年历史长安汽车，其前身是上海洋炮局，这由洋务运动发起人李鸿章于1862年（清同治元年）12月授命英国人马格里和中国官员刘佐禹在上海松江城外一所庙宇中创办。1865年因李鸿章升任两江总督，而迁到南京更名为金陵制造局，主要生产各种枪炮。1929年更名为金陵兵工厂。
在随后的1937年“八·一三”上海事件爆发，金陵兵工厂被轰炸数次。为准备抗战，兵工厂西迁重庆簸箕石和南岸铜元局，并在1938年3月1日恢复生产，是整个抗战期间最大的兵工企业。抗战结束后1946年改名为21厂技校，后来成为重庆理工大学的前身，解放后划归兵器工业部和国防科工委下的一个研发单位，实则为一所军事工业高等学校，在当时的地位可想而知。
其中最值一提的是，1957年重庆兵工厂，开始试制长江牌46型吉普车，并在1958年试制成功，并参加了1959年的国庆阅兵仪式。1963年底停产，累计生产1390辆，停产后将技术资料转交北京汽车制造厂，成为闻名于世的北京吉普。
当然最值得说道当属，1984年，中国第一辆微车在长安下线。1996年从原母公司独立，成立了重庆长安汽车股份有限公司；1996年在深圳证券交易所上市，目前拥有2家上市公司、4支股票。 长安汽车累计销量突破600万辆大关仅仅用了25年时间。更是于2001年就率先实现产值、收入双双突破百亿元大关，随后的多年都处于年销汽车冠军地位。
长安打造真正意义上做到踏踏实实造中国人的汽车
从1959年重庆长安厂工人根据一辆美国吉普，用最原始的手工方法仿制出来的长江牌46型吉普开始，当年仅生产了38辆，直到1963年，这款车累计生产1390辆。当年底,“长江牌”46型吉普产品及技术资料转交北京吉普车厂，也就是后来风靡一时的北京吉普的前身。
2004年长安汽车就推出了中国第一款拥有完全自主知识产权的车型——长安CM8；2007年中国自主品牌第一辆产业化的混合动力汽车—长安杰勋HEV下线；2009年3月全球战略车型悦翔上市；另外， 再到如今的长安CS75和长安CS55再到最近由陈政先生带着中国设计团队设计的高颜值长安睿骋CC惊艳亮相，均体现了长安汽车坚持合资合作、自主创新的发展路线，为长安汽车的可持续长期发展提供了核心竞争力。
长安CS55
造车这件事情对资本、人才、技术都有严苛高门槛，长安汽车的高销量的推动下，生产能力也有了较快的提升，目前在国内拥有重庆、河北、江苏、江西4大产业基地，拥有11个整车和2个独立的发动机工厂，具备了年产汽车130万辆、发动机130万台的能力。汽车谱系覆盖乘用车和商用车全部领域，拥有排量从0.8L到2.5L的系列发动机平台；在海外拥有已建和在建的6个生产基地：马来西亚、越南、美国、伊朗、埃及、墨西哥。
长安研发体系，率先走向全球化
从2006年开始，长安就开始了全球化之路成立意大利设计中心，随后2008年设立日本横滨中心主攻精致化设计和前瞻技术；2010年设立英国伯明翰中心，主攻发动机和变速器以及新动力系统研发；2011年设立美国底特律中心主攻底盘技术和智能网联汽车技术；2016年设立硅谷中心主攻智能网联汽车创新，这些全世界各地的中心的建立起支撑起全球协同研发格局。于2017年4月13日，投资33亿元的长安汽车全球研发中心启动开工建设， 建成后将成为长安汽车全球研发体系的核心。
在产品布局方面，长安汽车也在这些年推出了睿骋、CS系列、逸动系列、悦翔系列、欧诺、欧尚、CX70、CS55、CS95等畅销产品，另外早前在北京更是“香格里拉”计划，进军新能源汽车领域，未来将大力发展新能源汽车和智能汽车。
最后·················
中国汽车市场已经成为全球最大汽车市场，中国消费者的用户基数之大，随着1550万辆产品下线，长安汽车已经踏上一个全新的发展阶段，不管是第一个破千万的到如今的中国品牌的领导者。 如从155年的历史沉淀来看，全球化的布局正在促使长安汽车踏上全球汽车品牌之路，我们就一起来见证中国品牌走出国门，立足世界的历史时刻吧！在这里《懂车之道》也恭祝155岁的长安汽车生日快乐。（图/文/摄影：懂车之道 王斌 莫伟帅 编辑）
信达证券：给予长安汽车评级
信达证券股份有限公司陆嘉敏近期对长安汽车进行研究并发布了研究报告《二季度业绩符合预期，静待下半年新能源汽车放量》，本报告对长安汽车给出评级，当前股价为17.93元。
长安汽车(000625)
事件：7月15日公司披露2022年半年度业绩预告，预计2022年上半年归母净利润为50-62亿元，同比增长189%-259%；扣非净利润25-35亿元，同比增长238%-373%。
点评：
受益于产品结构优化、原材料价格回落等，22H1业绩超预期。1-6月公司累计销售汽车112.6万辆，同比减少6%；长安自主品牌1-6月销量90.0万辆，同比减少7%，其中长安自主乘用车销量62.9万辆，同比减少5%，自主新能源车销量8.5万辆，同比+127%；合资品牌长安福特销售11.3万辆，同比减少-7%。22H1公司业绩高增长主要得益于：（1）公司品牌持续向上，产品结构持续优化，自主品牌盈利能力持续提升；（2）原材料价格持续回落、芯片短缺问题逐步缓解。
克服疫情不利影响，Q2表现好于预期。Q2公司销售汽车47.2万辆，同比减少19%；其中长安福特5.2万辆，同比减少8%，长安马自达2.1万辆，同比减少48%。按业绩预告测算，公司二季度归母净利润约4.6-16.6亿元，按中枢10.6亿元测算，同比增长21%，二季度扣非净利润为2.3-12.3亿元，按中枢7.3亿元测算，同比增长3550%。
深蓝SL03+阿维塔车型开启新能源元年，购置税优惠政策拉动整体销量向上。展望下半年，深蓝SL03、阿维塔11等智能电动新车型将陆续上市，将助力公司品牌向上，开启新能源元年，此前上市的欧尚Z6、LUMIN也将开始交付；与此同时，公司燃油车基本盘也将持续受益于购置税优惠政策拉动，有望实现整体向上。
盈利预测与投资评级：公司上半年业绩表现良好，下半年燃油车受益于购置税优惠政策，有望持续性复苏；深蓝SL03+阿维塔11等新车型陆续上市，有望开启新能源元年。我们预计公司2022-2024年归母净利润分别为82亿元、114亿元和149亿元，对应EPS分别为0.83、1.14、1.50元，对应PE分别为20倍、15倍和11倍。
风险因素：原材料价格波动、芯片供给短缺、疫情缓解不及预期、车型销量不及预期等。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，东吴证券黄细里研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为72.07%，其预测2022年度归属净利润为盈利86.34亿，根据现价换算的预测PE为15.87。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有21家机构给出评级，买入评级17家，增持评级4家；过去90天内机构目标均价为22.3。根据近五年财报数据，证券之星估值分析工具显示，长安汽车（000625）行业内竞争力的护城河良好，盈利能力较差，未来营收成长性较差。财务相对健康，须关注的财务指标包括：应收账款/利润率。该股好公司指标3星，好价格指标2星，综合指标2.5星。（指标仅供参考，指标范围：0 ~ 5星，最高5星）
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