实探车贷0首付新政落地 汽车金融公司与银行互“卷”

为了瓜分车贷“蛋糕”，汽车金融公司与银行互“卷”。

一边，广汽汇理汽车金融、一汽汽车金融、东风汽车金融等近日陆续宣布上线0首付、0利息汽车贷款产品。另一边，江苏银行也于近日推出信用卡汽车分期0首付活动。

两方“交战”，消费者怎么选？贝壳财经记者实地走访发现，在蔚来汽车直营店，汽车金融贷款方案比银行贷款方案费率更低，但是具体方案要看申请人资质，该店销售人员表示：“蔚来金融需要的资质相对高一些”。此外，记者还了解到，蔚来、小鹏、特斯拉车贷合作可选择性比较多，包括银行和汽车金融公司，而小米汽车的车贷业务均与银行合作。

博通咨询首席分析师王蓬博对贝壳财经表示，汽车金融公司更灵活，与车企联系密切，场景结合度更高。王蓬博进一步指出，汽车金融公司、银行都在积极推出汽车金融新产品，汽车金融公司、银行都在积极推出汽车金融新产品，汽车贷款流程相对比较规范。但有几点消费者需要注意，首先是一定要通过正规汽车金融公司或银行渠道进行汽车贷款；其次，消费者需要注意签订合同中是否有隐形消费支出、是否符合相关规定。

汽车金融公司PK银行，0首付、0利息购车方案争相上线

为响应政策，汽车金融公司纷纷推出“0首付”汽车金融。

据中国一汽官网，为更好支持集团主业，创新用足金融工具，促进汽车消费，在中国人民银行、金融监管总局《关于调整汽车贷款有关政策的通知》背景下， 4月16日，一汽汽车金融有限公司全面调整汽车贷款首付比例，推出0首付金融产品。

中国一汽官网截图。

同在4月16日，东风汽车旗下岚图汽车推出了一系列全新金融政策，包括0息、0首付、0月供等。官网显示，岚图汽车配置了0首付、12-60期的贷款方案，全车系均可选择0首付。同时，岚图汽车还为全车系配置了首付50%起，24期免息的贷款方案。针对新岚图梦想家车型，岚图汽车还特别配置了12期0息0月供方案，首付50%，尾款50%，中间0月还。

东风汽车之外，广汽汇理汽车金融有限公司、长城滨银汽车金融有限公司、奇瑞徽银汽车金融股份有限公司、上海东正汽车金融股份有限公司、大众汽车金融（中国）有限公司等汽车金融公司也均在近期宣布推出“0首付”产品。

招联首席研究员董希淼对贝壳财经表示，0首付意味着最高可全额贷款，汽车金融公司信贷要求相对宽松，此前也出现过打擦边球的0首付现象，而银行一般普遍会比较谨慎，0首付相对会比较少，预计首付比例最低会保持在20%。而0利息可能有两种情况，一种是对购车客户不收取利息，由厂家进行补贴；另一种是“利改费”，面上宣传“0利”，实际上仍要收一定比例的手续费。

4月3日，央行、国家金融监督管理总局联合印发《关于调整汽车贷款有关政策的通知》，明确金融机构在依法合规、风险可控前提下，根据借款人信用状况、还款能力等自主确定自用传统动力汽车自用新能源汽车贷款最高发放比例。

根据规定，自用传统动力汽车、自用新能源汽车贷款最高发放比例由金融机构自主确定;商用传统动力汽车贷款最高发放比例为70%，商用新能源汽车贷款最高发放比例为75%;二手车贷款最高发放比例为70%。

银行同样瞄准这块蛋糕。4月19日，江苏银行宣布推出信用卡汽车分期0首付活动，单期利率低至0.16%，折算年化利率低至3.6%。招商银行信用卡中心则宣布启用新版招商银行专享消费分期信用卡购车分期业务协议，新版协议将等本等息的还款模式变更为等额本息。

王蓬博对贝壳财经表示，一方面银行也有放贷的需要，那就要和场景进行更深度的结合；汽车是大宗消费的主要场景之一，加之银行自身的资金成本更低，所以也有能力去进行相关产品的补贴，进而抢占市场。

根据罗兰贝格发布数据，在中国新车金融市场，2022年，商业银行占据约42%市场份额，相比2020年持续提升；汽车金融公司占据41%，稳中有升；融资租赁公司占据17%，份额明显下降。

实探4S店：贷款购车优惠或间接抬高银行车贷业务成本

贝壳财经走访多家4S店发现，汽车品牌直营店、4S店为客户提供的汽车贷款渠道多为商业银行和汽车金融公司，而对于不同车型汽车贷款方案也不尽相同。

贝壳财经从北京某蔚来门店获悉，向蔚来金融贷款购车的费率是2.59%，而向与蔚来部分合作银行贷款购车费率是2.79%，两种贷款方案的首付范围均在15%-80%。

蔚来APP显示，蔚来金融方案可选择蔚来融资租赁、蔚来融资租赁（上海银行助贷）、中国银行、农业银行、建设银行、招商银行、平安银行、兴业银行、浦发银行、微众银行。

而小米汽车则通过天星数科平台为消费者制订金融购车方案，目前，贷款购车最低首付15%，贷款费率是2.5%。小米汽车某门店工作人员告诉贝壳财经，天星数科平台会根据具体情况为消费者推荐贷款方案。

官网显示，天星数科是小米集团旗下数字科技服务平台。小米汽车金融服务目前支持多类型的客户群体分期购车，目前合作机构包括中国建设银行、招商银行、平安银行、中信银行等。

3月29日，小米某线下门店。 贝壳财经记者徐雨婷 摄

在小米、蔚来的直营门店，相较于全款购车，贷款并无优惠，而在其他汽车品牌4S店，却并非如此。贝壳财经走访北京某奔驰4S店获悉，相较于全款购买，贷款购买能够有优惠。该店一名销售人员对贝壳财经表示，这部分优惠实际上是汽车金融公司/银行给4S店的返利，一部分给予消费者优惠。

该销售人员表示，购车首付最低仍为20%，贷款限额最高为车辆总价的80%，具体情况看申请人资质。汽车贷款可向商业银行办理，也可向梅赛德斯-奔驰汽车金融有限公司办理，根据不同车型，两种方案费率不同。

一名消费者告诉贝壳财经，自己曾在某4S店贷款购买报价30万元左右的沃尔沃XC60，根据4S店提供的贷款购车方案，她向某商业银行申请了购车贷款，首付17万元，剩下分一年期还款。贷款比全款优惠了1万元，但4S店收取了1000元服务费。

前端给予消费者的优惠也成了后方银行的“负担”。一名业内人士向贝壳财经指出，银行车贷业务传统模式是与经销商合作，经销商要赚钱，所以银行获客成本高，利润空间很小；另一种是与直销模式的新能源汽车品牌合作，这种模式获客成本相对较低，银行有一些业务经营空间。

不过，在这场市场争夺战中，也有银行已经退出竞争。贝壳财经了解到，某股份制银行因成本承压已经没有车贷业务。业内人士告诉贝壳财经，车贷业务主要集中在大行，涉及车贷业务的股份制银行占比较小。

政策加大金融支持力度，预计短期会有一波购车和换车潮

汽车消费是本轮促消费、扩内需的重点领域。董希淼认为，汽车消费金融产品和服务在一定程度上为消费者购车提供便利，提振居民汽车消费的意愿和能力，推动汽车消费稳步增长。

早在今年3月，十四届全国人大二次会议第三场“部长通道”中，国家金融监督管理总局局长李云泽回答记者提问时就表示，正在研究降低乘用车贷款首付比，同时进一步优化新能源车险的定价机制，助力汽车走进千家万户。

2月19日，国家金融监督管理总局发布《汽车金融公司监管评级办法》，表示要“引导汽车金融公司坚守专营专业消费信贷功能，丰富汽车消费信贷产品供给，进一步释放汽车消费潜力、扩大内需”。

4月3日，央行、国家金融监督管理总局联合印发《关于调整汽车贷款有关政策的通知》。董希淼指出，新政策主要亮点在于三个方面：一是明确自用汽车贷款（包括燃油汽车和新能源汽车）发放比例由金融机构确定，最高可达100%，进一步提高居民借助汽车贷款购买汽车的能力；二是鼓励金融机构适当减免汽车“以旧换新”过程中提前结清贷款产生的违约金，有助于降低居民通过“以旧换新”购买新车的负担，提振居民汽车消费的意愿和能力；三是针对此前汽车贷款领域骗贷行为较多等现象，要求加强汽车贷款全流程管理，严防贷款资金挪作他用，降低政策放松后可能增加的信用风险。

对此，王蓬博认为，本次政策支持力度非常高，说明国家正在刺激汽车消费市场，预计短期内会有一波购车和换车潮，对汽车市场和汽车消费金融市场都是重大利好。

4月11日，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》提到，鼓励银行机构在依法合规、风险可控前提下，适当降低乘用车贷款首付比例，合理确定汽车贷款期限、信贷额度。

王蓬博进一步表示，一系列政策出台主要目的是促进汽车消费市场活跃，车市是很重要的消费市场，而且是有真正需求的消费市场。汽车消费金额较大，但同时使用年限比较短，活跃汽车消费市场是拉动消费、促进经济复苏的重要途径。

据中国汽车工业协会最新发布的数据显示，2023年，中国汽车产销量分别达3016.1万辆和3009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%，年产销量双双创新高。其中，乘用车产销量分别达2612.4万辆和2606.3万辆，同比分别增长9.6%和10.6%。

新京报贝壳财经记者 徐雨婷 姜樊 编辑 陈莉 校对 卢茜

0首付、0利息！多家车企跟进“车贷新政”，但背后还有“隐性”要求

每经记者：段思瑶 每经编辑：裴健如

“您是全款购车，还是贷款购车。”4月7日，《每日经济新闻》记者进入北京某吉利银河4S店后被销售人员如此询问。

“如果您选择贷款购车，现在很划算，可以有多种分期方案可选。比如，至高7800元贴息，也可以选择8万元定额24期0利息，或者15%低首付、5年超长贷的分期方案。”该吉利银河4S店销售人员称，这是店内刚刚推出的购车政策，适用所有在售车型。

图片来源：每经记者 段思瑶 摄

记者在走访过程中发现，多家汽车品牌4S店已调整了之前的金融方案，推出了0利息、0首付，甚至是高达3万元的金融贴息。

这一调整，很可能与“车贷新政”有关。4月3日，中国人民银行、金融监管总局联合印发的《关于调整汽车贷款有关政策的通知》中指出，“自用传统动力汽车、自用新能源汽车贷款最高发放比例由金融机构自主确定，贷款最高发放比例可达到100%”。这也意味着，购车0首付有望成为现实。

“0首付”背后的隐性要求

据记者粗略统计，截至目前，已经有包括一汽丰田、特斯拉、东风本田、广汽丰田等多家车企选择跟进“车贷新政”，推出了0首付、0利息等金融方案。

比如，一汽丰田推出“至高8年0首付、36期0利率、505弹性”金融方案，适用于旗下亚洲龙、新RAV4荣放、格瑞维亚等车型；特斯拉针对Model 3、Model Y推出“0利息”分期购车政策；东风本田旗下CR-V、思域、XR-V推出“以旧换新0首付”方案。

多家汽车品牌推出的0首付、0利息金融方案看似实惠，但在购车过程中想要真正享受到，还需接受很多隐性要求。“如果购车0首付，就必须使用厂家指定的金融机构。”一位豪华汽车品牌4S店销售人员表示。

一般来说，贷款购车的合作机构主要是商业银行和主机厂金融公司。如果选择从不同的金融机构贷款，首付比例、月供、利息也会相应地有所不同。以阿尔法T5（官方售价15.58万元）为例，分24期贷款，首付为2.337万元，若选择北汽金融，月供5755.19万元，总利息5694.49元；若选择某商业银行，月供5876.02万元，总利息8594.4元。

图片来源：每经记者 段思瑶 摄

虽然主机厂金融公司给出的方案看似更划算，但4S店销售人员往往还是会建议购车者从商业银行贷款。“走商业银行的贷款，还能再有3000元的现金优惠，另外我可以保证这个月就可以提车。”一家合资品牌4S店的销售人员说。

汽车贷款机构与销售人员之间之所以形成了强绑定关系，是经销商看到了金融返佣中的利润。据记者了解，目前主流商业银行5年车贷的返点大部分是贷款金额的10%以上，最高返佣点数能达到13.5%；类似5年期方案，汽车厂家的金融公司返佣点数相对更低，在6%~9%之间。

意在抢夺市场

其实，在“车贷新政”出台之前，已经有车企、经销商给出了0首付、0月供、0利息的全“0”招数来刺激销售。

比如，今年3月初，上汽大众针对旗下ID.3推出了零压首付、贴地月供、3年保值回购的金融“组合拳”，零压首付低至1.99万元，3年期内月供低至1399元，以及3年至高六折的保值回购。

推出零首付等金融政策，虽然是变相降低购车门槛，但背后是车企不得不参与的“价格战”。3月底，“雷神之锤”卷进新能源车领域，造势已久的小米汽车开售，降价潮再被推涨。4月以来，已经有包括问界、小鹏、蔚来、极氪、奇瑞、吉利、一汽-大众、一汽丰田等10余个品牌，直接或间接推出降价活动，部分品牌直降2万元，以旧换新至高立减5.3万元。

记者注意到，此次多家车企推出的0首付、0利息等金融方案均为限时政策，抢市场的意图不言自明。比如，一汽丰田推出的多重金融政策截至4月30日，并同步推出了“以旧焕新20亿钜惠”活动，置换补贴至高1.6万元；特斯拉也宣布在4月30日前下订、4月3日至6月底前完成交付，购车才可享5年0息活动。

图片来源：每经记者 李星 摄（资料图）

车企新一轮促销和降价，被认为是欲从小米汽车手中夺回关注度。自3月28日小米SU7发布以来，“小米汽车价格”“小米SU7提车”“小米汽车引发同行快速反应”等近30个话题登上热搜，持续引发关注和激烈讨论。

车企普遍降价，对于有购车意愿的消费者来说是好事。然而，愈演愈烈的“价格战”，可能影响消费者的消费心态。乘联会方面认为，新一轮“价格战”会再次造成消费者持币观望，短期不利于终端需求充分释放。

每日经济新闻