多家汽车金融公司吃罚单 汽车附加产品贷款监管趋严

本报记者 刘颖 张荣旺 北京报道

近日，中国银保监会安徽监管局行政处罚信息公开表显示，瑞福德汽车金融有限公司因汽车附加产品融资业务贷款发放不审慎、客户信息保护存在漏洞等违法违规事实，被罚款50万元。此前，吉致汽车金融、大众汽车金融等也因附加产品贷款问题被罚。

多位从业人士对《中国经营报》记者表示，一些汽车金融公司存在利用附加产品贷款降低首付的情况，这种操作变相突破监管对于汽车消费贷款不得高于80%的限制，加大了金融风险。

附加产品贷款违规频现

2016年，监管部门下发《关于加大对新消费领域金融支持的指导意见》，允许汽车金融公司在向消费者提供购车贷款的同时，根据消费者意愿提供附属于所购车辆的附加产品（如导航设备、外观贴膜、充电桩等物理附属设备以及车辆延长质保、车辆保险等无形附加产品和服务）的融资。汽车金融公司开展购车附加产品融资业务时，执行与汽车贷款一致的贷款制度。

据车咖院创始人兼CEO黄成伟介绍，此前，监管部门仅允许汽车消费贷款最低首付为20%，且不含各种税费。在此之后，车辆附加产品也可以享受与汽车消费贷款相同的贷款比例。

然而，黄成伟告诉记者，一些汽车金融公司却通过高开附加产品发票，从而变相帮助客户实现汽车消费贷款“零首付”。具体来看，在实际操作过程中，一辆10万元的汽车可贷款8万元，客户需支付2万元首付款。一些汽车金融公司却为客户通过附加品贷款开出2.5万元的相关发票，并利用相关附加品贷款发票为客户再贷款2万元。而实际上，客户购置的附加品远低于2.5万元的价格或根本没有购置附加品，这样就变相帮助客户实现了“零首付”。

记者从多位经销商处了解到，行业内确有汽车金融公司存在利用附加产品贷款变相为客户降低首付的情况。“其实汽车金融公司这样做的目的并不是为了多收费，而是为了利用低首付促进贷款。即使贷款额提高后客户要付的利息有所提高，但是厂家往往会为汽车金融公司进行贴息，客户要多付的利息费用并不多，因此多数客户对这种操作是没有意见的。”

一位资深业内人士表示，利用低首付、零首付来争取业绩，造成的后果就是收回成本的时间周期被拉长。如果客户在此期间出现资金紧张的情况，就会形成逾期，而公司尚未收回成本。此外，收回成本的时间周期拉长还会使车辆贬值的风险加大，客户的还款意愿下降。

汽车贷款应回归本源

“由于汽车消费贷款和汽车融资租赁的回租业务有相似之处，多年来二者处于激烈的竞争状态，汽车消费贷款寄希望通过变相降低首付比例与汽车融资租赁的回租业务竞争。”在黄成伟看来，监管加码对汽车贷款的监管力度，是希望将汽车贷款和融资租赁做好区分，让两项业务各司其职。

黄成伟指出，从近两年的监管趋势来看，如今监管趋严是促进让汽车金融和融资租赁回归本源。贷款业务盲目降低首付比例，就是在突破界限，抢占不属于自己的客户群体和市场份额。这种行为，短时间内可能会提升业务量，但是到中后期会面临着严重的贷后管理问题，甚至是严重的金融系统性风险，所以未来会受到更加严格的监管。

贝恩公司全球副合伙人赵雯婷博士认为，汽车金融公司未来的竞争点应该是客户服务和体验，而不是产品价格，这种表面低价的销售方式在未来是不可持续的。汽车金融公司最大的优势实际在于对车和客户的了解，做好C端客户的服务才能从根本上促进车辆的销售。

记者注意到，不同于以往千篇一律的贷款模式，一些汽车金融公司推出了针对不用客户群体的产品。如上汽通用汽车金融有限责任公司针对C端客户推出了气球贷智慧式产品，首付比例有20%～60%不等，还款时间为1～3年，该产品的最大亮点是设置了30%的尾款比例。根据其官网介绍，智慧贷款是将贷款分成头尾两部分，于首期和末期分别归还。在贷款期限结束时有两种选择，全额付清智慧尾款或者二手车置换。

据赵雯婷介绍，一些头部汽车金融公司还针对农民、小微企业主推出了贷款时间长、还款更加灵活的产品。这些产品的设计走在了行业的前沿。她认为，汽车金融公司可以建立自己的生态闭环，为客户提供全生命周期的服务，如在贷前协助客户加快审批速度，贷中为客户提供增值服务，贷后实时监测客户还款情况，同时根据客户需求为客户提供贷款以外的相关服务。

（编辑：何莎莎 校对：颜京宁）

汽车贷款花样越来越多，0首付购车要懂的潜规则！

在当今社会，贷款购买汽车已成为许多人实现拥车梦的常规途径。尤其是随着互联网金融的兴起，各种贷款购车的宣传广告铺天盖地。近日不少消费者发现购车门槛进一步降低，在汽车销售服务4S店内，0首付、低首付、低利率等优惠方案成为汽车销售人员口中的高频词，甚至不少4S店喊出了“贷款分期购车，车价能更低”的口号。

这些看似美好的宣传背后，可能隐藏着诸多陷阱，以0首付为例，根据我国《汽车贷款管理办法》的规定，贷款人发放自用车贷款的金额不得超过借款人所购汽车价格的80%，也就是说，消费者贷款购车最低首付不得低于20%，“零首付”原则上是不可能的。那各大4S店又何以打出0首付的贷款方案？车贷“降价”潮为何愈演愈烈？

贷款购车背后的陷阱几何？

近日笔者有一位朋友看中了一辆市场售价为40万的一线豪华车，原计划全款购车，但是因听到销售说贷款购车的利息比较低，而且买车有折扣，总账更划算，最终还是贷款买了车。同时手里也留存了一笔现金以备不时之需。

笔者朋友其实是购车群体的一个缩影。现在很多4S店都推出了0首付、低首付、低利率、分期补贴等分期购车方案，并声称低息、低门槛，所以越来越多的消费者选择分期购车，花费不多的费用就能把爱车开回家。

几乎所有的车主在购车时都会被销售明示或者暗示采用贷款购车的方式，而且无论是在优惠价格还是赠送的礼品装饰方面，贷款购车往往也要比全款购车更实惠。这个现象不仅仅存在于某一个品牌，它现在几乎已是汽车销售业内的潜规则。如果有些车主在坚持使用全款购车，销售的热情往往会直线打折扣，甚至是遭到冷遇。

正所谓“无利不起早”，如果贷款购车对于商家来说没有更大的利润可赚，他们何苦费力地劝说消费者使用贷款购车呢？贷款购车时销售一般都会要求对保险进行捆绑，而且消费者基本只能买商家规定的险种，而商家的理由则是店内规定，如果不从店内走保险，那消费者则很可能无法购买汽车。原因是保险公司此时早已和商家达成了默契，商家每促成一笔业务后，就会从保险公司那里拿到3-5个点的提成。

贷款也是这样的，每笔业务贷款机构基本也会返还商家3-5个点的回扣。此外贷款购车必须要安装的GPS，商家要求消费者购买的一般都是价格较贵的那种，而这中间是一笔可观的利润，全款购车不一样，里面所有的价格几乎都是透明的，且可以直接谈定的，比如裸车价可以谈好，保险费用可以谈好，上牌费、出库费也都可以谈好，而车船税、购置税这些则是直接根据国家制定的标准计算，所以消费者全款购车，商家几乎就只能赚一个厂家补贴所带来的汽车差价罢了。

所以4S店会让销售鼓励客户贷款买车，就是因为他们不仅可以从消费者那里赚到卖车的差价，还能从银行、保险等机构中赚到回扣。因此在利益的驱动下，想要让消费者心甘情愿地使用贷款购车，就是给予更大的裸车价优惠，比如全款购买优惠1万，那贷款给你优惠1.5万，或者再给你送上一些不太值钱的大礼包或者装饰。商家正是用这种巨大的优惠落差以及各式各样的甜头，让消费者深深感觉贷款购车的实惠。

汽车金融市场能兴旺发达？

贷款购车也确实会减轻消费者一次性支出的资金压力，适合那些想用小钱买好车的消费者需求。这也催生出庞大的汽车金融市场。汽车金融市场早已达到万亿规模，中国汽车流通协会主编的《2023中国汽车金融行业发展报告》显示，2022年我国汽车金融市场规模为2.5万亿元。

未来的汽车金融市场，考虑供应链金融业务和零售金融业务，将是4万亿级以上的市场规模和年新增2万亿级以上的业务投放。同时结合新能源汽车产业链的新玩法，汽车金融市场也有可能发展成10万亿以上的巨大潜在市场。

为争夺更多汽车金融市场份额，多家银行加大了对销售渠道的补贴力度。有一名银行人员向笔者表示，现在20%的车贷分期首付比例已很低，之前基本在40%—50%之间，而首付比例降低主要是银行对车贷分期业务的投入力度加大。

其实2023年房贷数据的收缩也在迫使银行寻找新的增长极。人民银行2023年金融机构贷款投向统计报告显示2023年个人住房贷款余额38.17万亿元，同比下降1.6%，增速比上年末低2.8个百分点。但是在车贷方面，截至2023年末银行向市场累计发行合计1.4万亿个人汽车抵押贷款证券化产品。

同时汽车金融业务的利润水平处于高位，中国汽车流通协会发布的报告显示，金融保险在全国汽车经销商整体利润结构中的占比2022年为18.2%，2023年升至24.7%。

车贷属于消费贷的细分领域，自2023年起各家银行便轮番打响消费贷价格战，利率从3字头迈进2字头，2024年消费贷的战火仍将持续。因为参与汽车金融的主体不只有商业银行，还有汽车金融公司。现在国内经授权的汽车金融公司有25家，均由整车企业设立或者控制，如大众汽车金融(中国)有限公司、比亚迪汽车金融有限公司等等。

截至2023年年末，至少20家汽车品牌旗下同时拥有汽车金融公司和汽车融资租赁公司。由于股东背景的因素，汽车金融公司在与车企合作上虽然具备先天优势，但在与商业银行的竞争过程中，仍然压力巨大。因为银行在汽车融资业务中的参与度加大，这使得汽车金融公司在资产获取方面面临更多挑战，尤其是因为他们的业务性质比较单一线，而银行则拥有多元化的业务线。

去年经修订的《汽车金融公司管理办法》施行，为汽车金融公司扩大经营范围、拓展营业地域、丰富融资渠道打开了政策空间，推动产品更加多元，满足细分需求。随着新能源汽车渗透率和保有量进一步提升，消费者对于产品服务的需求更加多样化，发展新能源汽车后市场为汽车金融带来了新机会。

百姓评车

2024年的汽车金融市场是过去主机厂和汽车金融机构的甲方思维彻底打破、从市场引领者变为市场参与者的元年，是品牌壁垒和个别金融机构保护措施放开的一年，也是汽车金融市场高度细分化和细分头部机构崭露头角的一年。

但是汽车金融市场快速发展之际，购车消费者也要时刻保持警惕之心。低首付，甚至零首付的购车方案看似便利，但背后隐藏了许多风险和陷阱。如果消费者有足够的预算，那么还是尽量选择全款购车会比较省心，只是购车全程做好被冷遇的心理准备就是了。