大众7亿美元参股小鹏！这两家汽车零部件公司已进入小鹏供应链，上半年净利均预计翻倍（附2股）
小鹏汽车相关重磅利好消息传来，多地资本市场汽车板块迎来狂欢！7月26日，大众汽车宣布和小鹏汽车达成技术合作框架协议，并以7亿美元参股小鹏汽车，在交易完成后持有小鹏汽车约4.99%的股权，并获得一个小鹏董事会观察员席位。这也是跨国车企首次对国内造车新势力进行增资。
受此消息刺激，截至7月27日收盘，A股市场汽车零部件、汽车服务等板块逆势上涨，其中小鹏汽车概念、汽车热管理、胎压监测概念纷纷高开，多只个股涨停。Wind金融终端显示，汽车零部件指数27日收涨1.72%，超七成个股上涨。
（图源：Wind）
港股方面，截至收盘，恒生科技涨近3%，小鹏汽车大幅领涨，早间高开近15%，随后迅速扩大涨幅至近30%，27日收盘涨超33%。“蔚小理”其他车企受到催动也普遍上攻，截至收盘，蔚来-W涨超13%，理想汽车-W涨超2%。
海外方面，7月26日隔夜美股市场，纳斯达克中国金龙指数涨2.82%，小鹏汽车领跑市场涨26.69%，创近一年来新高，市值飙升至168亿美元；蔚来涨超10%，理想汽车涨超3%。
消息面上，7月以来，智能驾驶、新能源车相关政策频频出台：7月26日，工业和信息化部、国家标准化管理委员会印发《国家车联网产业标准体系建设指南（智能网联汽车）（2023版）》的通知。通知提出，第一阶段到2025年，系统形成能够支撑组合驾驶辅助和自动驾驶通用功能的智能网联汽车标准体系。第二阶段到2030年，全面形成能够支撑实现单车智能和网联赋能协同发展的智能网联汽车标准体系。
7月21日，国家发展改革委等部门印发《关于促进汽车消费的若干措施》，提出进一步稳定和扩大汽车消费，优化汽车购买使用管理制度和市场环境，更大力度促进新能源汽车持续健康发展。若干措施提出，鼓励限购地区尽早下达全年购车指标，实施城区、郊区指标差异化政策，因地制宜增加年度购车指标投放；加快换电模式推广应用，积极开展公共领域车辆换电模式试点，支持城市公交场站充换电基础设施建设；加大汽车消费信贷支持；支持保险公司开发新能源汽车充电桩保险等创新产品。
7月19日，工业和信息化部新闻发言人、运行监测协调局局长陶青在新闻发布会上表示，下一步计划研究制定新能源汽车动力蓄电池回收利用管理办法，不断完善回收利用体系。
平安证券指出，此次大众集团增资入股小鹏汽车并与小鹏、上汽达成战略合作是我国汽车工业史上具有里程碑意义的事件，中国汽车工业从过去的”以市场换技术”演变为“以技术换市场”，中国车企也将从过去的技术输入方转变成技术输出方，看好自主品牌车企在智能新能源车时代的崛起机遇。
1，建议关注受益于汽车智能化发展的零部件供应商。
2，同时考虑到2023年中外新能源龙头车企表现及战略，15-20万元插混车竞争格局相对更友好，看好新车型产品力与渠道变革两手都硬的车企。
个股上，南财研选从小鹏汽车概念中筛选出中报业绩预增、机构最新研报有覆盖的2只个股，这两家公司上半年业绩预计实现高速增长，预计2023年这2家公司的归母净利润均同比增长近100%。
保隆科技：预计今年上半年净利润同比增长近172%-204%！国内胎压监测行业龙头，2022年11月曾自称市占率国内第一、世界第三，今年空悬业务在手订单金额预计超100亿元，车用传感器有望创新业绩点。
亚太股份：预计今年上半年净利润同比增长102.53%-127.45%！国内制动器行业龙头，线控制动市场充分受益于新能源智能驾驶，有望实现相关产品的国产创新，转型制动系统全产品供应商有效提升单车配套价值。
一、保隆科技（603197.SH）（1）近期行情Wind金融终端显示，截至27日收盘，保隆科技涨3.41%，股价报收56.10元。公司股价自3月30日盘中创下今年以来最低后一路震荡上涨，区间涨幅近47%。
（图源：Wind）
公司是汽车制造业起家，目前向汽车智能化与轻量化方向发展。主营产品包括气门嘴、平衡块、智能空气悬架等橡胶金属部件；排气系统管件、汽车结构件和EGR 管件等汽车金属管件；汽车胎压监测系统、汽车传感器、基于摄像头和毫米波雷达等技术的汽车驾驶辅助系统等汽车电子产品。
7月15日，保隆科技发布半年度业绩预告，预计2023年上半年实现归属于上市公司股东的净利润为1.7-1.9亿元，同比增长近172%-204%。公司披露半年度业绩预告后，已有包括中信证券在内的15家机构发布相关研报。
据公告，报告期内，公司业绩预增原因主要系：上半年基数相对较低；本期成熟业务进一步获取市场份额，新业务快速成长，公司上半年业绩呈现较大幅度增长。
（2）投资要点（西南证券、开源证券、招商证券）① 巩固传统优势业务，持续创造利润作为国家强制安装件，TPMS（胎压监测系统）市场需求稳定。据《乘用车轮胎气压监测系统的性能要求和试验方法》（GB26149），自2021年1月1日起，国内所有在产乘用车开始实施强制安装TPMS要求。
公司TPMS客户资源丰富，覆盖多家自主、外资整车企业。据公司官网披露，公司已进入奥迪、宝马、比亚迪、上汽通用等车企供应体系。并据公司公告，公司已取得小鹏电动车、威马电动车等车型的TPMS定点。
公司是TPMS行业龙头，业务创收能力稳定。2022年11月8日，公司在投资者平台上表示，公司TPMS产品的市场占有率为中国第一、全球第三。据公司2022年年报，公司TPMS业务营收14.8亿元，同比增长10.9%。
（图源：招商证券）
② 空气悬架业务发展迅速，在手订单充足空悬系统主要用于控制车身底盘高度、车身倾斜度和减振阻尼系数等，能显著提升驾驶体验，增加乘坐舒适性，提高汽车底盘智能化水平。
公司布局空悬业务多年，2022年相关业务步入发展快车道。据公司2022年年报，公司空悬业务实现收入2.5亿元，同比增长368.4%，其中乘用车空气弹簧产品出货量超4.6万台套。
公司空悬系统在手订单充足。6月5日，公司在投资者平台上表示，乘用车空悬产品已获得“蔚小理”等10多家客户的产品定点，目前已经实现8个车型项目量产，今年预计还有近20个车型项目陆续量产。招商证券测算，公司在手订单金额预计超100亿元。
随着订单不断释放，公司积极加码产能。据公司5月16日公告，拟发行可转债募资不超过14.32亿元，其中10.35亿元用于空气悬架系统智能制造扩能项目。
（图源：招商证券）
③ 布局智能化业务，车用传感器创业绩新增长点公司车用传感器业务助力业绩增长。据公司2022年年报，公司传感器销售1759万只，同比增长95.8%，创造营收3.7亿元，同比增长101%，拥有包括压力、光学、位置、速度、加速器、电流六大类传感器。
此外，公司积极扩充产能，进一步扩大传感器业务全球布局。澎湃新闻报道称，今年4月公司在匈牙利落成的新产业园成为公司面向欧洲车企的传感器生产基地。公司内部人员预计到2027年，保隆科技传感器将实现年产销1亿只。
业绩预测：西南证券预计2023-2025年公司营业收入分别为61.21/82.82/101.92亿元，同比增长28.13%/35.29%/23.07%；2023-2025年归母净利润分别为4.26/5.71/7.37亿元，同比增长98.97%/34.23%/28.99%。
（图源：西南证券）
西南证券还提示了原材料供应波动、汇率波动、新产品推广不及预期等风险因素。
二、亚太股份（002284.SZ）（1）近期行情Wind金融终端显示，截至27日收盘，亚太股份今年以来涨超41%。尤其自6月以来获益于所在板块行情，6月至今已上涨近25%。
（图源：Wind）
公司是国内汽车零部件制动器行业龙头，主营汽车基础制动系统、汽车底盘电子智能控制系统、轮毂电机以及线控底盘的开发、生产、销售。
7月7日，公司发布2023年半年度业绩预告，预计2023上半年归属于公司股东的净利润为 6500万元-7300万元，同比增长102.53%-127.45%。
据公告，报告期内业绩增长主要原因为受益于国内经济向好及海外市场需求提升，产品销量实现较好增长、产品毛利率同比提升。
（2）投资要点（国联证券、东吴证券、民生证券）① 汽车智能化趋势打开线控制动市场空间，公司产品屡获定点线控制动是智能驾驶的必备装置，未来空间广阔。根据观研报告网数据，2021年国内乘用车前装线控制动系统搭载率为15.04%，2022年提升至24.95%。民生证券指出，随着新能源汽车进一步聚焦智能化，线控制动出货量有望跟随新能源汽车保持高速增长。
公司相关产品受市场认可，产品屡获企业定点。据公司公告，2023年上半年公司分别获得国外某整车企业新能源汽车平台One Box线控制动产品定点及东风乘用车P57项目One Box定点。
民生证券认为，公司作为少数一批实现线控制动产品量产的国产制动厂商，有望抓住行业机遇实现One Box线控制动产品国产创新，开启公司第二成长曲线。
② 拓展客户配套价值，单车配套价值提升公司从单一制动产品供应商逐步转型为制动系统全产品供应商，单车配套价值大幅提升。
客户层面，公司7月11日发布公告，在汽车轻量化系统部件材料领域，应用终端包含理想、比亚迪、蔚来、小鹏、丰田、奔驰、宝马、大众等车企，是国内汽车轻量化系统部件铝材重要供应商。4月18日发布公告，公司被定为两款车型制动钳总成供应商，生命周期销售金额约4.45亿元。
业绩预测：国联证券预计2023-2025年公司实现营业收入50.42/62.10/74.24亿元，同比增长34.44%/23.18%/19.56%，归母净利润1.41/2.54/3.73亿元，同比增长108.09%/79.80%/46.70%，分别对应55.2/30.7/20.9倍PE。
（图源：国联证券）
国联证券还提示了汽车销量不及预期、原材料价格上行风险、线控制动产品渗透率提升不及预期、新产品及客户开拓不及预期等风险因素。
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蔚来宣战ModelY！乐道L60实车现身，空间更大能换电，只卖17万？
蔚来最便宜的新车终于来了！
前段时间，理想L6凭借着着不到25万的起售价，在发布不到3周时间里拿下超4万辆的订单成绩，成功让理想感受到了一波“苦尽甘来”，由此可见，新势力品牌走下探市场的这条路子是可行的。
这不，蔚来也赶紧安排上了！今天，蔚来CEO李斌在蔚来第50万辆量产下线仪式上宣布，全新品牌乐道汽车将会在5月15日国际家庭日官宣，首款车型乐道L60也将同步发布，官方对其也是信心满满，作出了月销量2万+的准备。
既然特别提及了国际家庭日，这暗示了乐道品牌的主要目标客户群体是家庭用户。作为蔚来汽车的子品牌，乐道汽车将专注于20万元至30万元的纯电动车市场，新车乐道L60被定位为一款中型轿跑SUV，其最直接的竞争车型是特斯拉的Model Y。
就连新车测试车的玻璃上都贴着“比毛豆Y更棒”，看起来底气十足。
话说这次乐道还成功抢在小鹏MONA之前首发，因此还是国内新势力阵营中的首个子品牌。
有意思的是，Model Y自打进入中国市场以来，就成了“出道即巅峰”的选手，也是众多竞品眼中的标杆,无论是小鹏G6、极越01还是比亚迪宋L，都试图与Model Y一较高下，然而目前Model Y依旧稳坐钓鱼台，那么乐道L60不过是一个新品牌的新车型，到底有何实力与之一战呢？
从近日频繁曝光的实车图和谍照来看，乐道L60同样采用极简、科幻的设计风格，采用溜背轿跑SUV设计，前脸依旧采用分体式大灯设计，并与下方雾灯区域造型形成呼应。
另外，不同于蔚来车型常见的1颗车顶激光雷达，这次新车似乎取消了，但依旧保留两颗“犄角”，也就是两颗高像素摄像头，预计会采用毫米波雷达+高清摄像头的视觉方案。
车身侧面将采用与蔚来EC6类似的溜背式轿跑SUV造型，同时还会配备无框车门、隐藏式门把手等，有些类似宝马X4的感觉。此次曝光的车辆还使用了隐私玻璃配置。至于量产版是否会保留该配置，目前难以得知。
尾部造型与蔚来EC6颇为相似，包括后挡风上的摄像头、上翘的“小鸭尾”等，不过，熏黑后包围向上突出，更具运动气息。同时取消贯穿式尾灯，改为狭长的“L”形的尾灯组，与前脸相呼应。
至于车厢内部的设计，这次蔚来的保密工作非常到位，也就李斌通过视频透露了非常宽大的后排腿部空间。
除此之外，李斌还透露，乐道L60会比特斯拉Model Y大一些、中控屏也会大一些、充电还快一些。
在智驾能力上，乐道会延续蔚来自身的优势，相信英伟达Orin/Orin-X依旧会上车（后续或将被蔚来自研神玑NX9031芯片替代），在100TOPS左右的算力支持下，所以乐道L60很大概率会支持城区和高速智驾，目前唯一的疑问就是智驾硬件是否标配？
前面还只是中规中矩的设计和配置，真正能让蔚来这款新车被“押宝”的，就是他的动力配置和杀手锏“换电”技术。
首先说动力信息，爆料称新车将提供两种不同容量的电池组供选择，分别是60kWh的磷酸铁锂电池组和90kWh的三元锂电池组，由比亚迪和宁德时代提供。此外，乐道L60全系车型均基于900V碳化硅平台打造，电耗能大幅降低，再通过低风阻的造型设计，它的官方能耗数据在13kWh/100km以内，让其成为了官方能耗低于特斯拉Model Y的电车。
接下来重点来了！新车大概率将沿用蔚来的BaaS购车方案，这样一来新车的价格还能大幅降低。
用蔚来ET5来打比方，如果选择传统的购车方式，入门版的价格是29.8万元，但如果你选择BaaS方案，起售价可以降到22.8万元，之后只需要按月支付电池租赁费用就可以了。因此搭载60kWh磷酸铁锂电池的入门版乐道L60，目前售价普遍推测22.99万起，在BaaS方案下可能会比零售价少个4万到5万，最终达到17万元左右甚至更低，由于电池容量更小，所以月租成本也会比蔚来现有车型价格更低。
对此有个网友提出了这个建议，而有个自称内部人士的网友表示“他还猜对了”。
除了更实惠的价格，乐道L60还有能和Model Y抗衡的大招，也就是换电技术。
首先换电与加油一样快，目前蔚来换电站已经进化到了第三代，换一次电仅需3分钟，换电中还不用下车，这样一来用户去哪都方便，还能实现灵活升级，在市区用小电池，跑长途用大电池。
作为对比，目前特斯拉超充的峰值功率为250kW，最快的充电速度是“15min补能250km”，蔚来的优势还是很明显的。
此外，也已经有网友在换电站前拍到了经过伪装的疑似红色乐道品牌新车在测试换电服务。在视频中，新车像是换电完成，驶出了换电站。
关于乐道L60的底盘悬架方面也值得说道一下，有消息人士爆料称，乐道L60的前悬架为麦弗逊悬架，而后悬架则为多连杆（五连杆）悬架。因此，乐道L60实际上是蔚来全系第一款搭载麦弗逊悬架的车型。
而且更有意思的是，乐道L60也将是蔚来第三代技术平台NT3.0的首发车型，虽然ET9也有，但今年不会上市。
目前把前麦弗逊悬架调校的好的例子很多，除了隶属豪车的保时捷911之外，还有MEB架构打造的大众的ID.家族以及一汽-大众奥迪Q4 e-tron、上汽大众奥迪Q5 e-tron等都采用了这种前悬形式，这次就看这次蔚来的调校水平如何了。
整体来看，这次乐道L60的机会也挺大的，而且走的路子还有点剑走偏锋。
以往想要挑战特斯拉Model Y的车型，大多会从提供独特的功能和更高的性价比这两个角度来吸引消费者，比如通过设计、智能化等方面，与Model Y形成差异。这种方法确实能够吸引一些对新事物感兴趣的买家，但对于铁杆特斯拉粉丝来说，可能并不会产生太大的吸引力。
然而，乐道L60的策略似乎有所不同，它不仅仅是在价格上做文章，更是在解决一些实际的用车问题上做文章，这次乐道L60的一些配置，并不是说你有钱就能买到的，它们提供了一些独特的体验，这是其他车型所无法提供的。
而且，乐道L60还有一个不容忽视的优势，那就是它的价格门槛非常低，李斌自己也说了，乐道L60的成本将会比Model Y低约10%。
再加上这次新车配置丰富，比如说900V平台、高通芯片、尤其是换电技术都是加分项，更容易获得消费者信任。
从网友的评论反馈来看，这次蔚来新车能不能突出重围重点也是在价格，大部分人表示如果真的起售20万左右，采用BaaS购车方案后价格下探到更低，那么蔚来的赢面还是挺大的。
那么新车到底能不能给大家惊喜，咱们还是要等到5月15日才能知晓，但以目前的消息来看，乐道L60的市场前景还是很值得期待的，最后也还是那句话，乐道L60如果能把价格下探到20万左右成为爆款的概率很大，也就是月交付数超过10000辆，那你们觉得呢？评论区里留言说说看。
