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上富股份困于一汽,现金流吃紧,债主“垂帘听政”?

强者游戏还是另存猫腻?

作者 | 于婞

编辑丨武丽娟

来源 | 野马财经

在丛林法则中,自然资源有限,只有强者才能获得更多。有时候公司之间的博弈也像是一场法则之下弱肉强食的游戏,这从上富股份的《招股书》中便可窥到一二。

近日,上富股份回复深交所问询,在其表述中可以发现,面对实力强大的客户,上富股份姿态低微,被5家公司“拿捏”,应收账款账面价值逐年攀高,占当期总资产的比例也在过去3年维持在20%左右的“高水平”,现金流也已然恶化。

但面对80%收入包揽在自己身上的供应商,上富股份又表现强硬,对同一种零件的采购价格远低于可比公司。甚至有些供应商的信息都不完整披露,上富股份还因此被深交所点名问询。

除此之外,上富股份实控人的一致行动人还曾是实控人债主……复杂丛林里,上富股份这棵成长中的大树能否把根茎扎到资本市场的沃土之中?

客户阵容豪华,一汽拿捏命脉

上富股份成立于1993年,是一家专注于汽车半导体的科技公司,目前主要从事汽车智能驾驶传感器及感知系统的研发、设计、制造和销售。

深耕汽车行业近30年,上富股份积累了一批优质客户,包括中国一汽、东风集团、长安汽车、上汽集团、北汽集团、广汽集团、吉利、长城、比亚迪、威马汽车、百度等;放眼全球市场,上富股份超声波雷达传感系统已经在丰田汽车、宝腾汽车、雷诺汽车等国际知名品牌中实现装车。

豪华的客户阵容是上富股份冲往资本市场的底气,在与这些知名客户的交往中,上富股份的营收不断攀升,2019-2021年,分别达到2.95亿元、3.41亿元、4.77亿元。

但实力强大的客户也逐渐成了上富股份的枷锁。过去三年,其对前五大客户的销售收入分别为2.33亿元、2.55亿元、3.53亿元,占各期营业收入的比例分别为 79.15%、74.58%和 74.13%。

虽说公司下游汽车行业存在整车品牌集中度较高的情况,但和同行业可比上市公司相比,同一时间,德赛西威(002920.SZ)前五客户营收占比为56.44%、54.81%、49.97%;华阳集团(002906.SZ)为44.37%、46.01%、43.26%;行业平均水平是50.8%、49.8%、47.59%,均远低于上富股份。

来源:上富股份《招股书》

高度依赖前五客户的同时,上富股份的命脉又主要被中国一汽拿捏。《招股书》显示,公司第一大客户中国一汽及其下属企业的销售收入占各期营业收入的比例分别为43.68%、45.15%和43.11%,集中度较高。

IPG中国首席经济学家柏文喜认为:“依赖一汽虽然让公司的业绩来源更有保证,但是如果客户关系发生变动将会导致公司面临较大的市场风险,因此市场与客户的适度多元化应该是上富股份下一步需要重点关注的方向。”

而且,在中国一汽庞大的供应商体系中,上富股份并非不可替代。上富股份也在《招股书》中表示,如果在未来未能中标继续担任中国一汽的供应商,在中国一汽的供应份额被同行业其它竞争对手大比例获取,或中国一汽的经营业绩大幅度波动,公司新客户拓展工作进展低于预期或者拓展失败,将对公司未来经营业绩产生不利影响。

深圳汇合创世投资管理有限公司董事长王兆江认为:“客户太集中,除了产业本身的特点,还有可能是公司的产品竞争力还不是很足,如果具备足够的竞争力,那么它的产品应该是均匀地分布在这个行业的客户之上。”

在大客户依赖的背景下,上富股份过去三年虽然业绩稳定增长,但刨去补贴的扣非净利润却与业绩不成正比,过去三年分别是1934.23万元、3893.99万元和3775.2万元,增收不增利。

此外,公司应收账款账面价值在持续增加,2019-2021年分别为7588.2万元、9491.65万元和 1.27亿元。

各种因素的共同作用之下,上富股份经营活动产生的现金流持续恶化,过去三年分别为741.53万元、-968.08万元、-6333.62万元。

为了摆脱被动局面,上富股份不断加大研发投入,并拟上市募资6亿元,建设智能驾驶总部基地,研发智能驾驶等关键核心技术。并打算拿出其中的7692.3万元补充流动资金。

弱肉强食还是另有猫腻?

长期的被“压制”,上富股份学到了强者的姿态。面对供应商,上富股份拿出了话语权。

从《招股书》及首轮问询回复可以看到,2021年,上富股份镜头采购价格同比下降21.04%,可比公司豪恩汽电镜头采购价格同比上升4.44%。

此外,2019-2021年,上富股份PCB板、线材采购价格均显著低于可比公司豪恩汽电。

上富股份给出解释,称其供应商都为国内公司,价格开得相对较低;采购的具体材料不同也一定程度造成了价格上的差异。

除了价格,上富股份对其个别供应商营收的控制,直接掌控80%销售占比,与其与上汽之间对比也是有过之而无不及。

其中,珠海琴创与上富股份自2014年9月开始合作,上富股份主要向其采购的内容为IC 芯片、线材类、标准件物料、化工类、其他机械类材料、液晶屏等。过去三年,上富股份向其采购金额分别为1303.06万元、1725.87万元、2140.73万元,占其营业收入比例在80%左右。

值得注意的是,珠海琴创成立于2014年7月31日,成立不到2个月就开始和上富股份合作,2019年和2020年是上富股份最大的供应商,2021年的采购金额降到第二,但也占据了重要的位置。

在公布的数据中,上富股份向珠海琴创采购的主要型号的线材价格也要略低于向其他供应商采购的同一型号原材料。

来源:上富股份《招股书》

这是上富股份主动公布的部分,事实上,还有供应商,上富股份未按要求披露采购额占其营业收入比例情况,比如深圳拓先。

深圳拓先与上富股份在2017年开始合作至今,上富股份主要向其采购IC芯片、液晶屏、其他电子元器件。过去三年,上富股份向其采购金额分别为1150.27万元、1076.5万元、37.09 万元。

采购额占其营业收入比例情况以及采购额在2021年骤降的原因,上富股份均未披露,直到深交所发出问询,才给出了具体数字,并表示公司向深圳拓先采购的芯片价格与向其他供应商采购的价格相近,具有公允性。

债主“垂帘听政”?实控权稳定性被问询

丛林法则在上富股份与客户和供应商的拉扯中体现得惟妙惟肖,话语权总是掌握在实力更强的那一方,这一结论也给上富股份实控权的稳定性埋下了隐忧。

从历史沿革来看,上富股份在1993年由银剑股份和东创公司联合出资成立,在股份公司设立之前,曾叫上富有限。

2013年11月18日,银剑股份将持有的上富有限30%的股权转让给璟融利泰,24%的股权转让给汇功创业,24%股权转让给孙艳波,22%的股权转让给元亨能源。

2015年12月,上富股份股票曾在新三板挂牌转让,彼时,璟融利泰持股比例为21.7%,孙艳波持股20.76%。

来源:爱企查

值得注意的是,上富股份现在的实控人董贵滨曾为璟融利泰控股股东,现在的副总经理暴宏志、杜才贞也曾是璟融利泰的参股股东。而孙艳波还曾是璟融利泰的债主。2017年4月,璟融利泰注销,但其债务关系并未解除。

实控人董贵滨2014年8月开始介入公司经营,任技术顾问。2017年5月,上富股份终止新三板挂牌,董贵滨同年12月升任公司董事长、总经理、首席技术官。

但董贵滨并非上富股份最大股东,从《招股书》中可以看到,上富股份无控股股东,董贵滨只直接持有10.23%股份,其实控权的来源是间接控制圣凯达投资、汇成豪创持有的表决权合计5.58%,以及与公司股东孙艳波、邓来弘、超汇投资、元亨矿业于2018年签订了《一致行动协议》。目前董贵滨通过一致行动关系控制的表决权合计为37.08%。

但《招股书》中未披露一致行动协议有效期限情况,孙艳波、邓来弘也不是共同控制人,此外,董事长董贵滨、副总经理暴宏志还因向孙艳波、邓来弘等偿还璟融利泰前期欠款有478.99 万元的资金流水往来。

经深交所问询,上富股份才表示,一致行动协议自签署之日起至各一致行动人终止直接或间接持有发行人股权之日持续有效,未将孙艳波、邓来弘认定为共同控制人不存在规避监管要求的情形。

在内,孙艳波在公司持股比例高于董贵滨,又是债权人,还是一致行动人;在外,格力创投作为第一大股东持股23.17%,也是董贵滨话语权的一大威胁。

不过在最新的回复问询中,上富股份强调,虽然实际控制人直接、间接持股比例较低,但其控制的表决权比例超过 50%,能够对发行人股东大会的决议产生重大影响。

在内外压力的夹缝中,董贵滨能否带着上富股份冲出企业重围,闯入资本市场的游戏关卡?评论区聊聊吧。

《大道之行 筑梦丝路》·山海见证:产能合作 共建互利多赢新格局

来源:荔枝新闻

今年是“一带一路”倡议提出十周年,十年来,“一带一路”已经成为深受欢迎的国际公共产品和国际合作平台。江苏省广播电视总台联合江苏省委网信办等部门策划推出“一带一路”十周年大型融媒体项目“大道之行 筑梦丝路”。该项目由中央网信办网络传播局指导,得到江苏省委宣传部的大力支持。主题采访“大道之行 筑梦丝路”之《山海见证》,多路记者带您共赴万里山海,探寻丝路足迹。

共建“一带一路”既是为了中国的发展,也是为了世界的发展。过去十年,中国和“一带一路”共建国,携手探索出了一条“国际产能合作之路”。在这条道路上,不同资源禀赋、不同发展阶段的国家和地区通过产能合作,释放发展潜能,形成优势互补,达成产业升级,实现了经济大融合、发展大联动、成果大共享。

位于孟加拉国西北部的巴拉普库利亚煤矿,是孟加拉国第一个也是迄今唯一一个现代化大型煤炭生产基地。

2005年6月,两家中国企业——徐矿集团和通用技术集团中机公司组成联合体,共同承揽下了巴拉普库利亚煤矿的开采业务。

孟加拉国巴拉普库利亚煤矿有限公司总经理扎弗·萨迪克说:“这个煤矿是世界上最复杂的煤矿之一。我们面对的是地质水文问题、温度的问题、冲击矿压的问题、还有自燃的风险。工人管理也成问题,因为孟加拉过去没有煤矿文化。好在我们的中国伙伴总是能找到解决办法,每一期合同都圆满完成了产量目标。”

温度常年高达40℃,湿度逼近100%,单日涌水量最多时超过50000立方米,能填满20个标准泳池……面对孟巴矿这样一个世界级难题,来自徐矿集团的中国团队,拿出了中国智慧。

徐矿集团孟巴项目部党总支书记赵继虎说:“我们始终坚持用中国的装备、中国的技术和标准来运营这个煤矿。我们项目采购了三一重工的原矿掘进机,每月的单进水平能超过100米,这个水平在全球也是处于领先位置。我们还依靠国内的中国矿大、西安科技院等科研院所机构,签订技术服务协议。我们还制定了一套安全生产技术管理制度汇编。”

在机电小组技术培训课堂,中国师傅现场教学。徐矿集团孟巴项目部机电工区蔡群东提出:打开大盖以后看一看变压器变压档位对不对?

徐矿集团孟巴项目部机电工区维修工修丹说:“中国师父手把手,一步一步教我如何操作。一开始我们语言不通,现在我不仅能听懂一些中文,还能通过观察师父的表情、手势,也能大致知道他的意思。通过师父培训,我现在已经是一个电器维修的‘小专家’了”。

徐矿集团孟巴项目部副总经理徐桂武说:“我们制定了以师带徒和定期考核的制度。一般是一位中国工人带着几位孟加拉工人一起培训,通过这样的培训,我们将孟加拉国的工人培养成孟加拉国第一代的煤矿产业工人。”

培训课堂上,中孟师徒你教我学,教学互长;拔河场上,师徒不分彼此,同心协力,人与人的距离被拉得更近。

徐矿集团孟巴项目部党总支副书记、总经理解庆典说:“虽然是产能合作,但最后的落脚点还是人与人之间的合作。通过中孟工人之间的相互合作,心灵上的相互沟通,把煤矿发展好、运营好。”

徐矿集团孟巴项目部机电工区维修工修丹透露,以前村里最多的时候一天停电20多次。现在“一带一路”让孟加拉国成为南亚第一个全国通电的国家。

从2005年至今,巴拉普库利亚煤矿累计产出煤炭1400多万吨,每年为当地电厂提供超百万吨燃煤,源源不断的电力流向孟加拉西北部地区。而“中国”这两个字,也仿佛随着电力输出,根植到了当地人的心中。

孟加拉国巴拉普库利亚煤矿周边杂货店店主卡姆鲁尔·哈桑·卡约尔说:“十多年前我的店就像这样,后来有了煤矿,生意越来越好,现在的店面已经是五层小楼了。”

孟加拉国巴拉普库利亚煤矿供应商鲁胡尔·阿明说:“和煤矿的合作使我的工厂扩大了规模,产生了很好的效益。现在电厂稳定供电,也保证了我的工厂能24小时运转。”

孟加拉国迪纳杰布尔市福尔巴里县政府主席阿塔拉哈曼·米尔顿说:“我们县有5000多人因孟巴煤矿开采获得就业岗位。煤矿还带动了周边的商店、市场以及其他行业发展,提供了10000至15000个就业岗位,为我们带来了经济发展。中国是一个友好的国家,我们期待有更多中国企业到孟加拉来投资。”

通过国际产能合作,“一带一路”倡议点亮了孟加拉国农村家庭的一盏灯,开启了该国能源现代化的进程。4000多公里之外,产能合作正在助推一个国家实现产业结构升级,加速它的市场化进程。

乌兹别克斯坦的卡什卡达里亚州,盛产五个金,分别是黑金石油、蓝金天然气、绿金新能源、黄金以及白金。所谓的白金,就是指棉花,而乌兹别克斯坦也正是因为盛产棉花,有了“白金之国”的美誉。”

乌兹别克斯坦卡什卡达里亚州农民Salim Ro'ziboyev Shodiyevich说:“我们乌兹别克斯坦的棉花质量很好。以前棉花加工工艺不行,所以价格也受到了影响。现在,中国公司来收购棉花,他们的加工技术好,收购的价格也高。”

2015年,在“一带一路”倡议的引领下,位于中国常州的金昇集团关注到了乌兹别克斯坦,全体高管在经历了三次考察后,认为当地发展棉纺织业确实具备比较优势,于是决定抓住这个全新的发展机遇。当年7月,一座占地30公顷的现代化纺织园区破土动工。中国企业为这里带来了当时卡什卡达里亚州最大的外资投资项目。

利泰纺织国际有限公司总经理程智说:“我们乌兹别克工厂项目也是按照国内最先进的现代化工厂规划来打造的,我们的厂房是当地单体最大的。”

总投资高达2.15亿美元,除了最大的厂房,这里还有最先进的设备和日趋成熟的技术工人。

利泰纺织国际有限公司清梳联副主管Mamashayev Baxtiyor说:“这是从中国江苏常州进口的高产、高速梳棉机,它每分钟最高能生产350米生条。在中国专家的指导下,我已经能够熟练维修、调试机器了。”

目前,利泰纺织国际为当地提供了1400多个岗位,这家企业如今是不少本地人就业的优先选择。

利泰纺织国际有限公司细纱检查员Tog'ayeva Go'zal说:“我每个月拿到手有260万苏姆,比这里其他的纺织厂高70万苏姆。我们的总统米尔济约耶夫先生来过工厂两次,他说我们公司是‘新乌兹别克斯坦’历史上最大、最有价值的国外合作伙伴之一,我在这里工作非常自豪。”

中国企业进入乌兹别克斯坦的这些年,恰逢该国从计划经济向市场经济迅速转型,很多变化正在潜移默化中发生。

利泰纺织国际有限公司总经理程智说:“随着‘一带一路’践行,现在有2000多家中国企业在乌兹别克斯坦落户,一定程度上加速了他们市场化规则实施的进程。”

乌兹别克斯坦纺织服装工业协会会长伊尔浩姆·哈伊达洛夫说:“以前我们主要依靠出口棉花,全国出口额不到10亿美元。2022年,经过加工,棉花产品附加值增加了,出口额达到了32亿美元,创造了60万个就业岗位。这些成绩的取得,依靠了中国经验,他们带来了更好的技术、管理和营销策略以及人才培养的模式。习近平主席提出的‘一带一路’倡议为乌兹别克斯坦纺织业的发展创造了无与伦比的机遇,未来我们希望继续和中国合作一批数字化、高技术含量的项目,将乌中合作提升到新的水平。”

乌兹别克斯坦卡什卡达里亚州副州长Kodirov Utkirjon Gayratovich说:“‘一带一路’的理念与乌兹别克斯坦建设‘新乌兹别克斯坦’的理念不谋而合。目前我们已经与中国在电气工程、建筑、纺织等多个领域达成了良好合作。未来我们的目标是在绿色能源等中国拥有创新方案和技术的领域,引入更多中国企业和投资,进行更深入地合作。”

过去十年,中国与“一带一路”共建国家的国际产能合作,广泛覆盖到基础设施、能源矿产、农业、制造业、高新技术等诸多产业,一大批务实合作的项目已经开花结果:

在哈萨克斯坦,作为中哈产能合作重点项目之一,中国企业投资建设的骆驼奶粉厂,将骆驼奶粉销往中国、俄罗斯、德国、埃及等国家,为当地传统的骆驼养殖产业寻找到了新的增长点;在白俄罗斯,吉利集团打造的合资车厂,不仅改写了白俄罗斯不能自主生产民用轿车的历史,也为中国汽车产业发展开拓了更大的市场空间,代表双方汽车产能合作成果的Belgee品牌汽车,已经驰骋在俄罗斯等国的广袤大地上……

过去十年,中国与“一带一路”共建国家双向投资累计超过2700亿美元,而在这2700亿美元背后,是合作伙伴国产业不断完善,经济加速发展;是中国的产业优势与各国发展需求越来越同频共振。一条由产能合作打通的富裕之路、繁荣之路正在引领世界各国共同构建更为相互依存、互利多赢的开放型世界经济新格局。

过去十年,共建“一带一路”倡议紧紧抓住了发展这个最大公约数,以中国的发展为契机,带动更多国家搭上发展快车。未来,“一带一路”倡议还将继续引领共建国家,进一步深化国际产能合作,推动更有活力、更加包容、更可持续的经济全球化进程,让发展成果更多更公平地惠及各国人民。

(江苏广电总台·融媒体新闻中心记者/高山 刘洋 陈超 黄蒙 李泽灏 张正 王苗军 俞铭义 姜弘毅 编辑/刘璐)

(本条新闻版权归江苏省广播电视总台所有,转载请注明出处)

300万元补贴专场车展!五一佛山(桂城)焕新购车节来了

4月28日—5月3日,由佛山市南海区桂城街道办事处主办,佛山市新闻传媒中心(佛山传媒集团有限责任公司)承办的“乐享换购 向新未来”——2024五一佛山(桂城)焕新购车节将在桂城顺联公园里(主会场)和桂城滨江公园(分会场)举行,届时将带来特斯拉、比亚迪、广汽埃安、奔驰、宝马、奥迪、雷克萨斯等超过30个品牌亮相。

桂城街道将在本次焕新购车节上派发总计300万元的专项购车补贴,个人消费者在4月30日—5月2日购买桂城顺联公园里和桂城滨江公园参展品牌的新车并完成注册登记(即上牌)的最高可领4000元!活动补贴仅限三天,发完即止,现场叠加以旧换新等多重购车福利预计总计超千万元。

本次车展活动为市商务局、市住建局主办,佛山市新闻传媒中心承办的“以旧换新 佛山有礼”2024佛山焕新消费嘉年华系列主题活动之一。

一、补贴对象

2024年4月30日-5月2日期间,在顺联公园里和桂城滨江公园参展的桂城限额以上汽车经销企业处购买汽车(燃油车、新能源汽车)并完成注册登记(即上牌)的个人消费者。

申领补贴须符合以下条件:

1、购买新车时间2024年4月30日至5月2日期间购买一手新车,并签订购车合同和支付5000元(含)以上订金,在2024年6月15日前开具《机动车销售统一发票》,2024年7月15日前完成上牌。

2、指定汽车经销商企业购车:参与活动的南海区桂城街道限额以上汽车经销企业。(详见文末)

3、所购车辆车型要求:必须是新车,且符合公安部《机动车类型术语和定义》(GA802-2019)中机动车规格术语分类表规定的小微型载客汽车。营运车辆及特种车辆不在补贴范围内。

本次车展将有30多个汽车企业参展,合计让利优惠超过一千万元。

二、补贴标准

根据单辆汽车的购车发票金额(含税价)发放汽车补贴:

第一档:《机动车销售统一发票》价税合计金额(以下简称“购车发票金额”)在10(含)-20万元(不含),按2000元标准发放汽车补贴;

第二档:购车发票金额在20万元(含)-30万元(不含),按3000元标准发放汽车补贴;

第三档:购车发票金额在30万元(含)以上,按4000元标准发放汽车补贴。

备注:同一消费者仅能申请1次补贴。

三、申请流程

申请流程分为预登记阶段和正式申请阶段。

预登记阶段:个人消费者在2024年4月30日至5月2日期间,在参与活动的汽车经销企业成功购买一手新车后,于2024年5月3日前在指定平台提交预登记阶段资料(有效身份证件、新车购车合同、5000元(含)以上定金支付凭证或支付流水等)完成预登记手续。预登记期间,如超出本项目资金规模,将提前关闭预登记入口。

正式申请阶段:完成预登记程序的个人消费者在规定时间开具《机动车销售统一发票》、完成新车上牌,并按要求在2024年7月20日前提交相应申报材料(申请人本人名下银行卡账户信息、《南海区桂城街道购车补贴资金申请表》、《机动车销售统一发票》、新车行驶证等)。材料审批通过后将按相关流程向消费者提供的本人银行账户发放补贴。

今年元宵期间,佛山传媒在千灯湖市民广场举办新春特惠购车节,桂城街道提供100万专场购车补贴,吸引了众多市场到场看车。

四、申请材料

补贴申请人提交申请材料包括:

1、汽车购买人的有效身份证明。(内地居民提交有效期内第二代居民身份证,港澳台居民提交来往内地通行证和中华人民共和国港澳台居民居住证等);

2、购车合同。(签订在2024年4月30日至5月2日期间内,且合同签署时间不晚于发票开具时间,合同有清晰完整的签字、盖章、签订日期及购车金额);

3、5000元(含)以上定金支付凭证或支付流水(交易时间应在2024年4月30日至5月2日期间内)

4、机动车销售统一发票。(发票开票日期在2024年4月30日至6月15日期间内)

5、汽车行驶证。(注册时间在2024年4月30日至7月15日内且不早于合同签订时间、发票开具时间)

6、其他资料(特殊情况下需补充佐证的资料)

五、其他事项

1、购车补贴申请人、新购车辆所有人,以及新车销售发票上显示的购买方、新车行驶证上所有人及接受购车补贴的银行账户所有人必须为同一自然人。若不属于同一自然人,将无法获得补贴资金。

2、本次活动购车补贴实行总额控制,按预登记提交顺序先到先得,额满即止。个人消费者需在2024年5月3日前完成预登记资料提交。预登记期间,如超出本项目资金规模,将提前关闭预登记入口。

3、购车补贴申请人须对申请材料的完整性和真实性负责,未能提供完整有效材料的,不能获得财政补贴资金。对提供虚假信息、恶意申请、骗取补贴的,将依法追究相关责任。

4、本方案由桂城街道经济发展办公室负责解释,自发布之日起施行。

经典老爷车将会在顺联公园里活动现场与广大市民见面。

参与本次补贴活动的企业名单:

佛山市珅宝汽车销售服务有限公司(宝马)

佛山通宝汽车销售服务有限公司(宝马)

佛山中升之星汽车销售服务有限公司(奔驰)

佛山市利奥汽车销售服务有限公司(一汽奥迪)

佛山海八骏领雷克萨斯汽车销售服务有限公司(雷克萨斯)

佛山市骏领雷克萨斯汽车有限公司(雷克萨斯)

佛山市富豪汽车销售服务有限公司(沃尔沃)

佛山市键马汽车贸易有限公司(比亚迪王朝)

佛山市南海区宇翔汽车贸易有限公司(比亚迪王朝)

佛山比亚迪乾元新景汽车销售有限公司(比亚迪海洋)

佛山市宇豪汽车贸易有限公司(比亚迪海洋)

佛山市南海区顺协力汽车贸易有限公司(智己)

佛山市利泰行汽车销售服务有限公司(东风日产)

佛山市东本汽车销售服务有限公司(东风本田)

佛山市博润汽车销售有限公司(吉利/银河)

佛山市旭辰汽车销售服务有限公司(东风启辰)

佛山市创兴汽车销售服务有限公司(广汽传祺)

南海桂城丰田汽车销售服务有限公司(一汽丰田)

(名单陆续更新中,排名不分先后)

活动地址:

顺联公园里导航:佛山市南海区季华东路27号

桂城滨江公园导航:佛山市南海区桂城街道融津路水景广场

文/佛山市新闻传媒中心记者黄轶彤

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