“零利率购车”要小心！汽车金融服务费进来了解一下
买一辆10万元的新车
只要缴纳首付
每月最低还供几百元
各大车企推出的
“零利率购车”
真的令消费者购车无压力吗
分期付款竟然零利息
“零利率购车”突然火了
零利率购车并非新名词。早在多年前，包括别克、福特、丰田在内多家主流车企便曾推出过相关购车政策，但并未在当时的市场中引起太多关注。
吴博峰/摄
随着国内汽车市场由卖方市场转向买方市场，汽车企业普遍面临较大生存压力。汽车金融政策从补充市场需求到成为拉动品牌市场销量的重要手段，车企对于零利率购车政策的认识也发生了明显变化。
与此前不同的是，目前这一购车优惠政策覆盖范围之广、涉及车型之多超过以往任何时期。
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北京汽车财务有限公司汽车金融事业部副总经理宋晓雷：
在车市下行过程中，不少车企都在想方设法降低首付标准，降低消费者的购车门槛，满足消费者的购车需求。未来，汽车企业会在汽车金融政策领域展开更激烈的竞争。
这样买车真的划算吗
18个月贷款政策最受追捧
东风日产北京华盛昌百旺店一位销售顾问对《中国消费者报》记者表示，选择哪种购车方案，最终需要消费者根据自身经济状况做出选择。
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以东风日产相关车型金融政策为例：
SUV车型逍客18个月、24个月和36个月贷款金额分别为7万元、5万元和3.5万元。其2.0LXV智享版官方指导价为15.49万元，消费者选择36个月贷款方案，相当于每月还款972元。
但贷款时间越长，贷款金额越低，消费者需要支付的首付就越高。而对于年轻消费者来说，过高的首付是他们购车的一大阻碍。
这位销售顾问透露，在实际购车中，选择36个月贷款政策的消费者占比并不多，而贷款金额最高的18个月方案最受消费者追捧。
记者调查发现，广汽丰田、北京现代、吉利汽车等品牌4S店推出的金融方案存在类似情况。
吴博峰/摄
零利率购车有什么限制
①虽然购车可享受零利率政策，但并不意味着，你随时可以享受到这种福利。
记者采访得知，广汽丰田每月会分配每家经销商一定比例零利率指标，一旦经销商指标用尽，就无法帮助消费者办理相关贷款手续。据了解，平均到每家经销商单一车型指标为15个/月。
②同款车型因车型版本不同，价格不同，也使贷款金额出现变化。
以雷凌车型为例，185T进取版、185T豪华版、185T运动版零利率政策首付分别为5.79万元、6.49万元和6.79万元。由于185T进取版在北京市场现车较少，消费者只能选择在后两者之间做出选择。
③不少车企推出的相应购车金融政策，会根据市场发展在实际运营中，针对车型、利率的贷款周期、首付的金额等细节做出调整。
“建议消费者在选中某一款车型后，购车前联系当地经销商或品牌客服中心，以及时获取最新实施政策信息，避免因政策变化耽误购车。”中国汽车流通协会副秘书长郎学红说道。
最受质疑的金融服务费
到底该不该收
记者在调查中发现，如果消费者选择零利率购车方案，不同汽车企业均会收取不同额度的汽车金融服务费。
这不免让人联想到前年引发业内深思的“西安奔驰事件”。而该事件的一大关注点，在于很多消费者对于4S店该不该收取一定比例的金融服务费产生质疑。
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“ 专家分析
中国汽车流通协会汽车金融分会专家组成员刘斯韵表示：
当前，国内汽车市场已进入买方市场，经销商依靠卖车赚取利润难度加大。而在为消费者提供金融购车服务的同时收取金融服务费，可弥补生产运营成本。
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“ 相关规定
国家市场监督管理总局曾公开表示：
任何汽车销售企业收取任何名义的费用，都必须严格遵守《价格法》《消费者权益保护法》等法律规定，确保事先明码标价、消费者自主选择、提供质价相符的真实商品和服务，不得违规收取费用。
中国消费者协会：
2019年4月，中国消费者协会在京举办“推动解决汽车消费维权难座谈会”，明确了经销商可以收取金融服务费，但要明码标价，还要开发票。
虽然记者在实地采访和各大车企官网上，并未发现在金融服务政策相关介绍中看到有关收取金融服务费的内容。但记者在航天正通阜石路4S店、北京华盛昌百旺店、北京汇京世纪专营店等地采访时，销售顾问均在记者询问后告知需要收取4000元金融服务费。
不过东风日产北京华盛昌百旺店一位工作人员表示，虽然收了消费者4000元金融服务费，但若确定购车可以通过车辆优惠来消减。“我给您再优惠2000元，相当于金融服务费也就只收了2000元。”
执行中，汽车企业应掌握品牌经销商的收取金融服务费信息。记者致电东风日产官方客服，6831号客服人员给出的回答是：“我们确认官方确实有推出零利率购车政策。若消费者委托经销商办理贷款手续，经销商可能会收取金融服务费，具体收费金额需要与当地经销商联系。”
刘斯韵认为，金融服务政策事关消费者的合法权益。汽车企业应对金融服务政策透明化，让消费者在享受金融服务过程中感到安心放心。
来源： 中国消费者报
揭秘吉利汽车金融版图：10倍杠杆撬动的增长飞轮
文 | 电厂，作者 | 严利婷，编辑 | 高宇雷
时隔一年，法国巴黎银行个人金融认购吉致汽车期权的靴子终于落下。
7月11日晚间，吉利汽车发布公告称，公司正式与法国巴黎银行个人金融签订有关合资公司吉致金融的期权认购协议。据此，法巴个人金融的全资附属公司有条件同意向吉利购买而吉利有条件同意向法巴个人金融的全资附属公司出售合资公司注册资本之5%权益，初步现金代价为4.21亿元。
2021年8月11日，法国巴黎银行个人金融曾向吉利汽车发出通知，宣布将行使认购期权，向吉利汽车收购与吉致金融相关的额外股权，将其于吉致金融的股权占比最多增加至50%。彼时，由于双方尚未厘定认购期权的行使价以及收购合资公司的股权的确切百分比，这笔交易迟迟没有敲定。
按照吉利方面的公告显示，吉利汽车与法国巴黎银行个人金融现分别持有吉致汽车80%和 20%的股权，交易完成后，双方的持股比例将变更为75%和25%。不过，这笔交易仍有待监管部门的批准，按照吉利方面的说法，倘若这笔交易无法在18个月内落实，买方可能会终止潜在协定。
不论最终结果如何，作为双方交易的实际标的，一个估值高达84亿的汽车金融巨头已浮出水面。
汽车金融“新势力”作为吉利最重要的一块金融拼图，2015年，吉致金融诞生于上海，相较于早在2004年就涉足汽车金融的通用、大众、丰田等合资车企，吉利与比亚迪等自主车企均属于汽车金融领域的“新势力”。
公开信息显示，吉致金融最初的注册资本为9亿元，由吉利汽车控股有限公司与法国巴黎银行个人金融合资。其中，吉利出资7.2亿元，法国巴黎银行个人金融出资1.8亿元，二者持股比例为8：2。此后，吉致金融分别于2018年和2019年两度增资，最新注册资本为40亿，双方持股比例不变。
此前，吉致汽车金融总裁兼CEO李霞在接受采访时表示，吉利一直希望有自己专属的汽车金融公司。如今，这家公司既是吉利撬开产融结合模式的支点也是吉利打开业绩增长通道的利润担当。
据电厂了解，吉致金融主要为吉利、领克、沃尔沃、极氪、几何、极星、路特斯等吉利系车企提供汽车金融产品和服务，其中，包括为经销商购提供批售融资，以及向终端用户提供零售融资。根据官方介绍，截至目前，吉致金融已经向200万家庭提供融资服务，业务覆盖全国一千多家经销商。
对此，吉利副总裁兼CFO李东辉曾表示，随着国内汽车市场不断增长，越来越多用户开始寻找新的资金解决方案，对于经销商来说，这不仅可以高运营效率，还可以最大限度地释放收入潜力。
据电厂了解使用吉致金融的服务，用户选择12期/24期/36期购车方案，对应的年化利率大致为6.9%、7.1%和7.4%，不过，很多经销商拥有较大决策权，实际过程中甚至可以无息购车，并且还能拿到按揭补贴。如今，这已经成为了一种促销手段，毕竟，有时候分期比全款购车还便宜。
根据吉利方面披露的信息显示，吉利系车企会与吉致金融签订整体融资协议。以沃尔沃为例，2017年，吉致金融与沃尔沃拟定的批发融资与零售融资金额分别为35.64亿元、10.26亿元。
杠杆游戏不过，对于注册资本仅有40亿的吉致金融来说，最终玩的仍然是杠杆游戏。
2018年5月，经上海银监局批准，吉致金融首次获得申请发行ABS的资格。这意味着，通过申请发行ABS，吉致金融可以盘活存量信贷资产，进一步提高资金运转效率。随即，吉致金融信贷规模突破百亿大关，并由此奠定规模扩张的新起点，2021年末，吉致金融信贷规模已经超过470亿元。
从底层资产来看，虽然吉致涉及的汽车厂牌众多，但从数据来看，吉利、领克、沃尔沃才是业绩顶流。根据此前发行的“吉时代2022年第一期个人汽车抵押贷款资产支持证券”显示，在高达46.88亿元的资产包中，共有91050笔信贷交易，其中，78%来自吉利，17%来自领克，5%来自沃尔沃。
6月份，吉致金融刚刚发行了“吉时代2022年第二期个人汽车低压贷款资产支持证券”，票面利率低至2.09%。根据中国债权信息网显示，吉致金融已累计发行十余支ABS单品。与此同时，吉致金融资产规模从2018年末的218亿元增至2021年末的544亿元，总负债则从196亿元增至479亿元。
反映到财务上，2021年，吉致金融全年利息净收入达到23.6亿元，同比增长24%，净利润为10.63亿元，同比增长45%。按照80%的持股比例计算，2021年，吉致金融贡献给吉利汽车的投资收益达到8.5亿元，甚至远超一年卖22万辆车的领克所贡献的利润额，约占吉利汽车总利润的19.5%。
不过，10倍杠杆带来的风险也显而易见。从2018年以来，吉致金融的资产负债率就始终处于高位。2021年，吉致金融的资产负债率达到了88%，对比全国25家汽车金融公司，吉致的资产负债率，不仅超过资产规模相当的长城汽车金融公司，也高于处在规模榜首的上汽通用汽车金融公司。
此外，伴随疫情的影响，吉致金融的资产质量也有恶化迹象。数据显示，2021年，吉致金融的不良贷款率为0.18%，对比疫情前，2018年与2019年，吉致金融的不良率分别为0.03%和0.09%。
截至目前，这种杠杆游戏并没有减缓的迹象。7月12日，吉致金融刚刚提交了一份新的ABS注册申请报告，一位做债权评级的人士对电厂表示，这意味着吉致未来一段时间仍有发行ABS的计划。
风险共担的金融生态从股权结构上来看，未来无论收益还是风险，最终均将由吉利与法国巴黎银行个人金融共担。
根据吉利此前冲击科创板时的招股书显示，虽然吉利持有吉致金融80%的股权，但后者实际由吉利与法国巴黎银行个人金融共同控制，涉及吉致金融的重大事项需双方一致同意或者全体董事一致表决。此外，按照双方签订的协议，法国巴黎银行个人金融有权继续增持吉致金融股权最多至50%。
此前，法国巴黎银行亚太区负责人曾表示，中国对法国巴黎银行来说是一个关键市场，参与中国汽车金融行业是朝着法国巴黎银行对中国金融市场的承诺迈出的一大步。近年来，除了联合吉利进军汽车金融领域以外，法国巴黎银行在国内资产管理、消费金融、人寿保险等领域也动作频频。
不过，今年3月份，巴黎银行个人金融集团刚因收购浙江智慧普华融资租赁有限公司构成经营者集中未申报，被市场监督总局实施30万元罚款。据电厂了解，浙江智慧普华融资租赁有限公司同为吉利旗下公司，2021年7月22日，前者发生工商变更，法国巴黎银行个人金融入局，持股20%。
对于吉致汽车金融与智慧普华融资租赁，外界此前曾有声音认为，二者存在一定的竞争关系。随着双方在汽车金融领域短兵相接，法国巴黎银行个人金融入股智慧普华融资租赁，或许也是吉利方面的平衡之策。不过，随着反垄断处罚下发，这也为双方的吉致金融股权交易蒙上了一层阴影。
据电厂了解，吉利近年来不断扩大金融版图，2020年底，原吉利副总裁兼CFO李东辉升任CEO，这也被外界视为吉利继续向金融领域倾斜的信号。截至目前，除了吉致汽车金融、智慧普华融资租赁之外，吉利在汽车金融领域，还孵化了第三个板块，即，聚焦担保业务的星智融资担保公司。
此外，吉利也开始试水商用车领域。5月16日，吉利商用车集团正式与建信金租等五家机构达成战略合作。据吉利商用车方面称，此次合作由吉利发起，各方将围绕新能源商用车销售、换电站建设运营、生产基地建设、数据风控、商业模式创新等展开全方位合作，总金额预计将达到100亿元。
