滴滴正式登陆纽交所，上市首日市值680亿美元

观察者网讯（文/卢思叶 作者/庄怡）6月30日晚间，成立九年的滴滴正式在纽交所挂牌上市，股票代码“DIDI”，高盛、摩根士丹利、摩根大通、华兴资本担任承销商。

上市首日开盘涨近19％，按照当日最高估价计算，滴滴市值一度飙升到800亿美金。截至收盘，滴滴股价回落，报14.2美元，上涨1.43%，市值达680亿美元。

滴滴此次上市以区间上限 14 美元实际发行 3.17 亿股美国存托股份 ( ADS )，比原计划的 2.88 亿股多 10%，至少募资 44 亿美元。

这一募资金额创造了今年以来中国互联网公司在美募资的最高纪录。自递交招股书以来，滴滴已获得10倍超额认购，获得超过400亿美元订单，完成原计划40亿美元的募资目标，提前结束认购。

从 2012 年创立至今，滴滴在一级市场融资 23 次，累计融资金额超过 226 亿美元，软银、Uber、腾讯、阿里巴巴、苹果、中投等都在股东之列。

招股书显示，滴滴的收入主要来自三大板块，分别是中国出行业务（中国网约车、出租车、代驾和顺风车等业务）、国际业务（国际出行和外卖等业务）和其他业务（共享单车和电单车、车服、货运、社区团购、自动驾驶和金融服务等业务）。

其中，中国出行业务贡献超九成的收入。2020年，滴滴三大业务——中国出行业务、国际业务和其他业务收入分别是1336亿元、23亿元和58亿元。

目前，滴滴已经占据了中国网约车市场超过 80% 的市场份额，2018-2020年，滴滴的营收分别为1353亿元、1548亿元和1417亿元；截至2021年3月31日的3个月，滴滴的营收为422亿元。

用户数据上，截至2021年3月31日的12个月里，滴滴全球年活跃用户为4.93亿，全球年活跃司机1500万。2021年第一季度，滴滴中国出行拥有1.56亿月活用户，中国出行业务日均交易量为2500万次。

不过，盈利仍是难题，近三年来，滴滴年均亏损百亿，2018-2020年，滴滴的净亏损分别达到150亿元、97亿元和106亿元。财报显示，截至2021年3月31日的3个月，滴滴盈利55亿元，其中投入巨大的新业务社区团购被分拆独立，财务数据并未计入。

股权结构方面，IPO后，滴滴创始人兼CEO程维、滴滴联合创始人兼总裁柳青和滴滴高级副总裁朱景士合计持有9.8％的股权，按照1：10的超级投票权比例计算，不考虑IPO增发稀释的情况下，程维、柳青和朱景士三人合计投票权为52％。其主要股东软银、优步和腾讯则共占股38.6％，投票权共占20.5％。

对于此次募资的用途，滴滴在招股书中披露计划将约30％的募资金额用于扩大中国以外国际市场的业务；约30％的募资金额用于提升包括共享出行、电动汽车和自动驾驶在内的技术能力；约20％用于推出新产品和拓展现有产品品类以持续提升用户体验；剩余部分可能用于营运资金需求和潜在的战略投资等。

滴滴6月30日在纽交所挂牌上市，每股14美元估值670亿

北京时间6月30日，滴滴正式在纽交所挂牌上市，股票代码为 "DIDI"。作为中国“共享出行第一股”，滴滴从6月11日首度披露上市招股书到挂牌上市，用时20天。以发行价计算，滴滴IPO的估值超过670亿美元。高盛、摩根士丹利、摩根大通、华兴资本担任承销商，承销商名单中还有多家中资机构，包括中金、中银国际、交银国际、建银国际、招银国际、工银国际和国泰君安国际等。

据悉，本次IPO中，滴滴发行价定为14美元，位于13-14美元/ ADS的发行区间上限。滴滴发行3.17亿股ADS，比原计划的2.88亿股多10%。以14美元的发行价计算，滴滴此次至少募资44亿美元。

有接近滴滴知情人士透露，自递交招股书以来，滴滴已获得10倍超额认购，即获得超过400亿美元订单，提前超额完成原计划40亿美元的募资目标。富时罗素此前发布报告称，如果滴滴美股ADS首日上市收盘满足相关门槛，将有望被快速纳入富时罗素全球股票指数系列。

根据招股书披露的信息，滴滴计划将约30%的募资金额用于扩大中国以外国际市场的业务；约30%的募资金额用于提升包括共享出行、电动汽车和自动驾驶在内的技术能力；约20%用于推出新产品和拓展现有产品品类以持续提升用户体验；剩余部分可能用于营运资金需求和潜在的战略投资等。

招股书显示，滴滴创始人兼CEO程维、滴滴联合创始人兼总裁柳青和滴滴高级副总裁朱景士合计持有9.8%的股权，按照1:10的超级投票权比例计算，不考虑IPO增发稀释的情况下，程维、柳青和朱景士三人合计投票权为52%。

在此之前，滴滴董事会共有8名成员，包括程维、柳青在内的滴滴管理层占据3席，阿里、腾讯、软银、苹果的代表和财务投资人各占一席。而更新后的招股书也公布了滴滴上市公司的新董事会成员名单。经股东大会决议，程维、柳青和朱景士三人被任命为执行董事。

招股书数据显示，在截至2021年3月31日的12个月里，滴滴全球年活跃用户为4.93亿，全球年活跃司机1500万，日均交易4100万笔，全平台总交易额为3410亿元。截至2021年3月，滴滴在包括中国在内的15个国家约4000多个城镇开展业务，提供网约车、出租车、顺风车、共享单车、共享电单车、代驾、车服、货运、金融和自动驾驶等服务。

滴滴在上海的自动驾驶体验区 新华社照片

在财务业绩方面，据招股书披露，2018~2020年，滴滴的收入分别为1353亿元、1548亿元和1417亿元人民币，净亏损分别为150亿元、97亿元和106亿元，相当于三年累计亏损353亿元。今年一季度总收入421.63亿元，净利润为54.83亿元，同比扭亏为盈。作为滴滴三大业务之一，其中国出行业务2019年、2020年实现调整的息税前利润38.4亿元、39.6亿元、2021年一季度36.2亿元。其2020年的中国网约车业务息税摊销前利润率为3.1%。

去年疫情以来，滴滴出行持续在跑腿、货运、拼车、花小猪打车、自动驾驶等一系列新业务上投入布局，推进“多品牌战略”。根据招股书信息，截至目前，滴滴旗下青桔单车、滴滴货运、自动驾驶公司、橙心优选的估值分别为19亿美元、28亿美元、34亿美元、18亿美元。滴滴对青桔单车、货运、自动驾驶公司的持股比例分别为88.3%、57.6%、70.4%，而橙心优选已完成11亿美元的融资，另有本金总额30亿美元的2028年到期的零息可转换债券。此后滴滴对其持股比例降至32.8%，并将其从2021年3月30日后的经营业绩中分拆。

按照计划，接下来，滴滴还将围绕共享出行、汽车解决方案、电动出行和自动驾驶四个核心组件做战略性地构建，以改善消费者体验；继续推动电动汽车的普及；投资于技术和人工智能；保障司机收入、降低出行成本；持续开展创新业务和国际化扩张。

采写：南都记者 傅晓羚