单月10万台！车卖疯了！“比亚迪汽车金融”突成“顶流”

撰文 | 张斌

编辑 | 简佳

新能源乘用车销量一路高歌猛进，比亚迪正不断创造着中国新能源汽车领域的历史。

2021年，新能源汽车近60万的全球销量，同比增长超2倍，第九次问鼎中国新能源乘用车销冠；

2022年一季度，新能源汽车销量为28.63万辆，同比增长超4倍。其中3月比亚迪收获首个10万+。

受益于此，注册于西安的比亚迪汽车金融有限公司，也渐成行业翘楚。

7年放款700亿：收获两个第一

比亚迪汽车金融是比亚迪（002594）与西安银行（600928）的合营企业，于2015年2月在西安开业，是我国西北地区唯一的汽车金融公司。比亚迪汽车金融目前的注册资本为40亿元，其中比亚迪与子公司比亚迪精密制造合计持股比例为80%，西安银行持股比例为20%。

比亚迪新能源汽车销量的暴涨，离不开比亚迪汽车金融公司针对新能源汽车消费者的信贷支持。比亚迪汽车金融公司近几年在放款总额、放款台数等方面的发展势头比较猛。

1：放款总额7年700亿。

2018年1月6日，公司放款突破100亿，用时近3年；

2019年5月30日，公司放款突破200亿，用时1年4个月；

2020年9月27日，公司放款突破300亿，同样用时1年4个月；

2021年12月，公司放款突破600亿。从300到600亿元，仅用时1年2个月；

4月13日，我们拜访比亚迪汽车金融总经理赫勇的时候，他向我们提供的最新数据是：比亚迪汽车金融目前累计发放贷款金额已经超过了700亿元。

这仅仅用了4个月。

2：放款台数2021年翻倍。

2018年之前，比亚迪汽车金融每年的放款台数尚不足10万台。在短短两三年内，这个数字已经翻了两番，且新能源汽车的放款占比急剧抬升。

2020年放款台数15.1万台，其中新能源汽车5.8万台，占比约为39%；

2021年放款台数31.7万台，其中新能源汽车23.1万台，占比约为73%；

2022年一季度放款台数9.2万台，其中新能源汽车8.7万台，占比约为95%。

“这几个数据已经很震撼了，我们的绝对规模在全中国25家汽车金融公司里头虽然不是最大的，但是我们新能源汽车金融业务的占比和整个新能源汽车业务的增长率是全行业第一。”赫勇自豪地说。

3：业绩稳步增长。

成立前两年，比亚迪汽车金融营收不足2亿元，净利润还不到5000万元。而从2017年之后，比亚迪汽车金融的业绩颇为亮眼：5年时间营收翻番、净利润过亿元并稳步增长。

2019年，营收3.99亿元，同比增长14.66%；净利润1.34亿元。

2020年，营收4.10亿元，同比增长2.76%；净利润1.14亿元。

2021年，营收6.29亿元，同比增长53.41%；净利润1.33亿元。

4：客户群体年轻化。

年轻群体对分期购买比亚迪新能源汽车的接受度更高。

根据比亚迪汽车金融今年2月发布的《盛世融迪2022年第一期个人汽车抵押贷款资产支持证券》发行文件，30-40岁借款人比例为46.99%，约占一半。从合同金额占比来看，80后、90后贷款金额超过7成，具体如下图所示。

5：陕西位列TOP10。

在西安落地生根的比亚迪汽车金融已是一家全国性的汽车金融机构。公司目前已经覆盖至除港澳台之外的31个省市自治区，涉及298个城市1216家经销商，渠道覆盖率超过99%。

虽然覆盖全国，但比亚迪汽车金融的业务相对比较集中。赫勇表示，TOP10的省份业务量占公司总业务量的70%，而陕西一直都在TOP10榜单中，且是西北地区业务量最大的省份。

▲图：2022年第一期个人汽车抵押贷款ABS借款人地区分布

赫勇同时表示，在陕西的各个城市中，比亚迪汽车金融在西安的贷款投放就占到全省的75%。

政策支撑：“看多”汽车金融

汽车金融公司本身属于非银行金融机构，隶属于银保监会监管，因此其业务开展过程中受到资本充足率、集中度、不良率等监管指标的约束。

抛开赚钱效应，比亚迪汽车金融在风险防控方面做得还是不错的。近年来，全国25家汽车金融公司的平均不良率始终稳定在0.5%以下。其中比亚迪汽车金融不良率呈逐年下降的趋势，且自2020年以来甚至降到了0.2%以下。

▲图：比亚迪汽车金融近几年主要监管指标

“公司2021年的不良率是0.14%。”赫勇指出，比亚迪汽车金融这样的不良率水平接近国内上市银行机构平均不良率的十分之一。所以公司业务近几年能够实现大踏步的发展，风险控制能力是核心要素。

除了风险控制水平优异之外，比亚迪汽车金融的放款效率非常高，可谓“秒提”。

赫勇表示，“我们在第三方大数据的应用是走在行业前列的, 现在自动审批基本上超过50%，剩下的才让信贷专家人工再复核一下，所以整体效率更高。如果资质很好，客户进店喝杯茶的功夫，就可以完成放贷，立马提车。”

值得一提的是，针对一线的抗疫人员，比亚迪汽车金融还开通了绿色通道，优先审批优先提车。此外，针对受疫情影响严重的城市和人群，都有延期还款或者授信方面的关怀。

汽车产业是西安的支柱产业之一，比亚迪本身亦是23条重点产业链“乘用车（新能源）产业链”上链企业之一（排名第1），是打造西安新能源汽车之都的核心。而作为西安唯一的汽车金融公司，比亚迪汽车金融也发挥着金融支持实体经济的作用。

因此金融棒棒糖在此时“持续看多”比亚迪汽车金融，主要基于以下几点：

1：母公司产能持续释放。

目前，在比亚迪落地的八大生产基地中，深圳、长沙、西安、常州工厂已投产。而位于抚顺、合肥、济南和郑州的其余4个工厂也将于今年4月起陆续投产。

▲图：比亚迪八大生产基地产能规划

2：双循环背景下，西安力挺新能源。

双循环大背景下，刺激消费已成为各地政策重要方向，西安在新能源汽车方面俨然成为了一个示范城市。数据显示，今年一季度，新能源汽车产量14.84万辆，同比增长16.5倍，增速位居全国各主要汽车生产省份第1。

再以比亚迪为例，全国8大整车基地年产能达300万辆，西安以60万辆年产能居首，是最大的一个。

此外， 去年11月出台的《西安市人民政府办公厅关于加快推动新能源汽车产业高质量发展的实施意见》提出：2025年，新能源汽车保有量达到50万辆；2025年，新增加注册个人购置汽车中新能源汽车占比50%左右。

3：支柱产业，“强”上求突破。

市第十四次党代会报告指出：今后五年，支柱产业在“强”上求突破。电子信息、汽车、航空航天、高端装备、新材料新能源、食品和生物医药6大支柱产业均实现产值翻番，成长为具有国际竞争力的先进制造业集群。

有很多媒体称：西安已是对新能源汽车“最友好”的城市之一。

汽车金融：母行持续支持

汽车金融行业主要有四类参与主体，包括银行、汽车金融公司、融资租赁公司、互联网平台等。依靠主机厂资源、经销商渠道、购车客群基础等优势，目前25家汽车金融公司已占据汽车金融行业的半壁江山。

从时间节点来看，汽车金融公司兴起于2004年。这一年，上汽通用汽车金融有限责任公司成立，成为我国首家汽车金融公司。同年，《汽车贷款管理办法》出台。

成立于2015年的比亚迪汽车金融公司，虽然成立时间较晚，但依托比亚迪这个主机厂资源，成长速度是惊人的，短短7年时间已成为行业翘楚。这样的成长速度当然也离不开其另外一个股东——西安银行，这是西安银行的第一个金融子牌照。

2015年2月：比亚迪汽车金融成立，西安银行出资1亿元，持股比例为20%；

2016年11月，比亚迪汽车金融注册资本由5亿元增至15亿元；

2021年10月，比亚迪汽车金融三家股东同比例增资，其中西安银行增资额为5亿元。增资完成后，比亚迪汽车金融注册资本由15亿元增至40亿元, 西安银行持股比例仍为20%。

自成立以来，西安银行就与西安地方经济发展水乳交融，紧抓地方经济发展机遇，其早就针对西安的汽车等各大支柱产业进行了深度研究和布局。

比如：持续配合“5+6+6+1”，这是西安市的头等大事。

西安银行之前发布《关于支持战略新兴产业、优化我行信贷结构的指导意见》和《进一步加强信贷投放、聚焦大西安建设、服务实体经济的指导意见》，要求全行各分支机构瞄准陕西省最具发展潜力的电子信息、航空航天、汽车等优势产业。

除了在产业链方面给予资金方面的支持，西安银行对比亚迪汽车金融的风险识别能力提升起到了至关重要的作用。

“汽车金融企业行稳致远靠的是风险控制能力。主机厂更擅长于实业，而西安银行从风险识别、风险控制，再到整个金融持牌机构的运营，给了我们宝贵的经验。”赫勇说。

结语：超级利好

据媒体报道，比亚迪在近期的投资者会议纪要曾透露，目前比亚迪累计未交付订单量达到40万辆，并且仍在逐月增加。据此，比亚迪保守预计2022年销量为150万辆；若供应链向好，则将冲击200万辆的销售目标。

200万台是个什么概念？对于比亚迪汽车金融而言，按照其2021年大概40%的渗透率（平均每销售10台车，4台车采用汽车金融贷款），比亚迪汽车金融2022年放款台数保守估计70万台，预计较2021年翻一番。

猛啊！

试驾秦Plus dmi真实感受，比亚迪金融政策实际年化利率吓我一跳

试驾秦Plus dmi真实感受，再详细说说比亚迪的金融政策，我把实际的年化利率算出来后确实觉得坑，虽然知道这行业都有这样潜规则，但我确实只想消费个明白，下面我会公布真实算法和数据对比。

原本是去4S店想看看秦Plus EV版的，EV版可以看到嵌入式的仪表样子，顺便试驾体验下DMI的真实感受，看有没有网上说得那么好，结果销售说长沙这边4S居然EV版还没上市，也没接到任何通知，其它城市都已经可以预订了，搞不懂长沙怎么这么慢，我也一直在纠结到底是买DMI还是EV。在网上找了两张EV版嵌入式仪表的图片如下：

EV版嵌入试仪表，DMI改仪表后实际也是这个样子

整体看上去的效果

再看看DMI没改之前的样子

屏幕确实有点小，不过视线还好

感觉比嵌入式的要好，除非嵌入式的屏幕加宽，要不然没必要

我个人感觉不改比改为嵌入式的要好，因为嵌入后离视线更远了，会觉得更小，其实屏幕大小没变化，除非嵌入式的屏幕加宽使仪表更大气。说下方向盘的感受，皮质手感还是不错，就是有点觉得比其它车稍微小那么一点点，难道做小一点是让人觉得车内空间大一些？说实话第一感觉有点像玩游戏赛车的方向盘，可能女士比较喜欢这种小方向盘的感觉。试驾时打转向方向盘很轻，指向也灵敏，不过速度不快，没有试过高速时的转向如何。

说说后排感受，空间只能说是中规中矩吧，但座椅就有点短了

后排空间和座椅

感觉不能完全托住大腿，170CM的身高坐上去头顶只有一拳的空间，个子高的可能会觉得有点压抑吧，座椅皮质感觉还好，就是觉得座椅有点硬，个人觉得不是很舒服，如果座椅还能向后倒一点以半躺的姿势座着可能会舒服很多，可惜没这功能。

试驾感受确实不是油车能比的，一个词语来概括：丝滑柔顺。中低速行驶完全感受不到发动机介入，就跟骑电动车一样，低速车内很安静中高速就是胎噪风噪比较明显，还有一个明显的感受就是路感非常明显啊，完全不是网上说的调教很好，我怎么感觉很硬，细微的坑都能感觉到，所以不能完全听那些评车人的话，主要还是自己去真实体验，除了路面过滤不太好，其余都很满意，提速也相当快，超车也比我之前开的油车爽多了。

再来看看比亚迪的金融政策，初看一眼没觉得离谱，细算一下吓我一跳，对于金融小白来说完全不会知道其中的道道，我做投资的所以知道怎么转换成年化利率，先来看下表格

秦PLUS DMI金融政策

说明一下，绿色背景是4S店展现给你们看的，淡红色背景是我在电脑上根据前面数据转化算出来的，这个是4S最不想让你们知道的，大家看看低息产品中的“年费率”和我算的“年化率”， 仅一字之差，利率相差快一倍，比亚迪这是玩文字游戏呢，一般人都以为年费率就是年化利率，其实这完全错了，国家已经明确规定所有金融机构贷款都要在明处明显的展示年化率给客户知晓，这一点比亚迪做得有点不诚实，应该整个行业都是这样潜规则，不是我特意较真，我只是想消费个明白，不想被人卖了还帮人数钱。贷款或所谓免息都必须加3000手续费，说白了这三千实际就等同于额外收的利息，竟然还是要前置的利息（这笔钱签下来就要交，不是按期分摊的），所以把总利息再加上3000后算出了实际年化利率（免息产品利息为0，加上手续费后实际利息就全部都是按3000算），吓一大跳吧，实际年化利率高达8%以上，免息产品算出来的更高，这出乎我意料之外，有没有一种被人卖了还帮人家数钱的感觉？

以上表格应该是按10.58万的车型价格算的，其它车型算法和年化利率是一样的，55KM低配版也是可以贷款，只是订车要等很久，但有一点我有点不明白，销售说假如买55KM高配版，车价是11.98万，但他们开票只开11.48万，再送贴膜，脚垫，档泥板，相当于少开的5000就是抵这些东西了，票上少了5000，这笔钱难道就是4S吞了？个人出的总钱是没变，但我受不了票上的实际车价只有11.48啊，这里有内幕吗？其它城市的4S也是这样吗？有没有同样经历的车友说说看。长沙是一分优惠都没有，有没有打算团购这款车的群，可以加我进去。